乳制品行业报告：奶酪品类（38页）

行业报告下载 2022年11月25日 08:03 管理员

中国乳制品市场，液态奶和奶粉品类发展较为成熟，奶酪因生产工序复杂起步较晚。含有丰富蛋白、钙和风味物质的奶酪，在消费者注重膳食营养的新时代背景下，逐渐发展成一个较大规模的乳制品细分品类。一吨的生鲜乳经过发酵、凝乳、切割和成熟等工艺，可制成 100 千克的奶酪。相比于其他乳制品，奶酪的营养成分更集中。华安证券研究所的数据显示，2013 年至 2021 年奶酪的复合增速大约为 18% 成为乳制品中增长最快的品类，远高于同期脱脂奶粉和液态奶的增速。根据头豹研究院的数据，2021 年我国奶酪零售市场规模为 108.7 亿，同比增幅达到了 23%，预计 2023 年市场规模将达到 157.9 亿，每年增速有望维持在 20% 以上。我国奶酪市场目前两强并立，行业 Top2 市占率已经超过 50%。2018 年至 2021 年我国奶酪市场前三大公司的市场规模从 43.0% 增长至 56.7%，前五大公司的市场规模从 53.8% 增长至 64.2%，国内奶酪市场的集中度正在加速提升。国产奶酪品牌妙可蓝多的市占率从 2017 年的 2% 提升至 2021 年的 27.7%，改变中国奶酪市场原先外资一家独大的格局，超越国际品牌百吉福位列行业第一。

此外，妙可蓝多 2021 年半年度报告显示，该公司在国产奶酪品牌中市场份额占比高达 82%，国产龙头正在强势崛起。奶酪按照加工方式和原材料的不同，可以划分为天然奶酪和再制奶酪两大类。天然奶酪有时也称原制奶酪，其中根据制备方法的不同，以及是否在存储中通过霉菌加速成熟，可以细分为未熟奶酪、成熟奶酪和霉菌成熟奶酪三种主要类型；再根据含水量的不同，又可以细分为软质奶酪、半软奶酪、硬质奶酪、超硬质奶酪四种主要类型。另一大类再制奶酪则有奶酪棒、芝士片、涂抹式奶酪等多种产品形式。天然奶酪是直接由奶原料制作而成，而再制奶酪是根据消费者的口味与偏好在天然奶酪的基础上再次加工，添加了各种营养强化剂、调味素等。因固体乳成分的含量比例高，天然奶酪的营养价值大于再制奶酪。与欧美市场以天然奶酪为主不同，目前中国市场再制奶酪占主导地位。根据欧睿国际的数据，我国 2020 年再制奶酪的市场规模约 80% ，而原制奶酪仅占 20%。华安证券研究所数据显示， 2021 年以奶酪棒为主的非涂抹式再制奶酪热销，从 2020 年的 4.71 万吨消费量增长至 2021 年的 5.94 万吨。零售奶酪棒在 2021 年年增长率为 26%，预计到 2022 年将增长至 6.94 万吨，继续保持两位数的增长速度。奶酪棒逐渐成为奶酪市场最主流的细分赛道。

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