运动鞋制造商研究报告（67页）

行业报告下载 2022年12月10日 07:02 管理员

过去十年运动休闲鞋增速快于专业运动鞋：根据Statista数据，12-19年运动休闲鞋市场规模CAGR达9.4% ，高于专业运动鞋CAGR 5.8%。21年运动休闲鞋和专业运动鞋市场规模分别为686亿、482亿美元，占比分别为58.7%和41.3%。预计未来五年两大品类增长态势接近：根据Statista数据，预计22-25年运动休闲鞋和专业运动鞋市场规模 CAGR分别为9.3%和8.1%。全球知名运动品牌采用品牌运营与制造相分离模式：品牌方着力于品牌塑造、产品创意设计及影响，制造商根据品牌方的设计进行多轮开发，以其对材料特性和制鞋工艺的理解提出专业的意见和建议，将品牌方的创意设计产品化，形成成本可控、量产可行的产品方案，并按品牌方认可的产品方案和具体订单要求，为其提供质量可靠、交期准时的专业制造服务。国内品牌两种经营模式并存，外包比重有扩大趋势：国内部分运动品牌早期以代工业务起家，自身具备生产能力，呈现出品牌运营与制造一体化、品牌运营与制造分离模式并存的特点。但近年来也逐步降低自产比例，外包比重有持续扩大的趋势。“三角制造”是垂直分工的另一种表现：Nike、Adidas等欧美运动品牌负责创意设计、品牌塑造与营销推广；台韩制造商承接运动品牌的订单，负责运动鞋履的开发设计、模具生产等；中国大陆、越南、印尼等地为生产基地，并将完工产品直接发往海外市场。

聚焦中低端鞋款，建立成本优势争夺订单：中低端鞋款需求量大、制造流程简单，制造商可通过大规模生产提升效率，同时提高对上游的溢价能力，从而建立成本优势，进而争取更多的品牌订单。早期裕元和目前华利均采用该种经营策略：裕元早期利用成本优势实现订单快速增长，打破行业成规与多个品牌客户建立合作。华利通过高效管理、规模优势，人均产量稳步提升且行业领先。积极投入研高附加值鞋，利用技术优势赋能客户：高附加值鞋制造工艺更加复杂，单价更高，但单一鞋款需求量普遍较少。制造商资源集中于产品研发及制程技术，与品牌端共同开发产品并实现深度绑定。丰泰利用该种策略与Nike相互成就：丰泰与Nike开展多项合作，如APE（Advance Production Engineering ）计划、共同成立亚洲研发中心及SOTAP（State of the Art Production）专案等，成功与Nike合作开发包括Leborn James、Flyknit等知名鞋款与技术，主要集中于Nike高阶篮球鞋、高尔夫球鞋、足球鞋等品类。向上游垂直整合，强化竞争优势，获取更大利润：鞋材辅材一般由制造商自行采购，制造商通过自身订单优势以合资或独资形式设厂，可以保障材料供应稳定、及时以及品质可靠，同时可以赚取鞋材的利润。裕元集团采用该种经营策略：以裕元集团来看，其在早期发展中，通过收购、合资布局产业链上游皮革、黏着剂、处理剂、包装材料等，管控材料品质及稳定性，缩短制程时间，且获取上游原材料端利润。

运动鞋制造商研究报告（67页）