第三方支付行业报告：第三方支付线下收单（22页）

行业报告下载 2023年02月02日 08:09 管理员

线下扫码模式，可以划分为主动扫码与被动扫码。主动扫码，支付方扫描商家的收款二维码进行支付；被动扫码。即是商家采用 pos 机具或特定扫码设备。扫描客户的支付二维码。在扫码的模式中，主要流程都与刷卡相似，支付宝/微信更像充当发卡行角色。而背后与银行之间的费率，则由支付宝、微信自行谈判。扫码业务的收单服务费用并不固定，主要依托市场调节价格与支付宝、微信定价。疫情前，银行卡线下收单行业快速发展。2017-2019 年，行业规模增速分别为 38%、 25%及 16%。2019 年线下收单行业规模更是达到了 64 万亿元。叠加线下扫码支付的快速发展，线下扫码业务占比持续提升。从上市公司的费率来看，疫情期间也受到了一定影响，拉卡拉、国通星驿（新大陆子公司）、嘉联支付（新国都子公司）均教疫情前有所下降。从 3 家公司财报中披露的支付业务收入/支付业务流水，得到平均费率来看，2018 年之后，平均费率均有不同程度的下降。

原因或有 2 方面： 1）早期行业竞争激烈，费率下降或有竞争因素导致的费率下降。 2）2020 年以来，疫情或导致线下商户经营、支付困难，因此行业费率下降。第三方支付牌照持续收缩，线下收单机构竞争进一步趋缓。 2022 年 6 月，央行官网公布了第四批第三方支付机构牌照续展的结果。信息显示， 79 家参与续展的机构中，卡友支付、上海程付通等 52 家支付机构完成续展工作。而嘉联支付、上海瀚银、云南本元等 8 家支付机构中止续展；而汇通宝支付、商银信等 19 家支付机构牌照被注销。自 2011 年开始，央行开放支付牌照到现在为止，累计颁发了 271 张支付牌照，其中银行卡收单业务的支付公司截至 2022 年 6 月续展成功的仅 44 家，其中拥有全国收单资质的支付公司剩余 25 家。第三方支付行业自业务开展初期，就受到了一系列政策监管。从 2016 年发布的《支付机构客户备付金管理办法》、到《中国人民银行办公厅关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》，监管的重点在于监管备付金，防止由于支付机构违规，导致的商户损失。