新能源行业专题研究报告：机床国产替代加速器（17页）

行业报告下载 2023年03月27日 06:58 管理员

能够拉动国产机床加速进口替代，并且带动我国从“机床大国”走向“机床强国”的产业需要具备三大要素。首先，国内该产业在全球范围内要有相对优势；其次，该产业对机床的需求要有一定规模；最后，国产机床公司需要能够部分满足产业需求。我们认为新能源产业具备以上特征，能够拉动国产机床加速进口替代。在新能源产业带动下，高端机床国产替代进入加速期。根据 TrendForce，2022 年我国新能源车销量全球占比 63%，根据 GWEC，2021 年我国风电新增装机量全球占比 51%，我国新能源产业领先全球；我们测算2023/2024年新能源产业需求占国产机床产值比约11%，拉动效应明显；国内机床厂紧抓产业趋势，迅速布局，推出新能源专用机型。

西学东渐：机床强国均由优势制造业反哺高端机床的生产需要强大的工业体系支撑，2021 年，中、日、德在内的 8 个国家和地区生产了全球 87%的机床，集中度较高。机床作为“工业母机”，其生产需要综合设计、铸件、机加工、装配、调试等环节，涉及到多项基础学科，需要强大的工业体系支撑。因此，全球范围内有能力制造高端机床的国家可谓凤毛麟角。根据 VDW 数据，2021 年，中、日、德在内的 8 个国家和地区生产了全球 87%的机床。机床强国均由优势制造业反哺。复盘机床强国及知名机床公司成功的共性，具备全球竞争力的优势制造业反哺至关重要。德国、日本的汽车产业造就了以通用和效率著称的龙头公司，2020 年全球销售额前十的机床公司有 8 家来自德国、日本；瑞士的钟表和医疗器械产业孕育了超高精度的隐形冠军，比如 2021 年综合毛利率高达 59%的斯达拉格；意大利的航空航天和军工产业反哺了领先全球的大型、重型机床。