烘焙行业海外对比研究报告：烘焙行业格局与商业模式（33页）

行业报告下载 2023年04月16日 07:19 管理员

主食品类的市场集中度普遍不高。主食（Staple food）品类的市场集中度低，我们归纳核心逻辑有三点：（1）行业容量大但准入门槛低导致参与的竞争对手多；（2）地域文化差异决定饮食文化差异，提升了企业进行标准化生产的难度；（3）主食作为每天的必选消费品，“鲜”字当道，这不仅提升了企业进行供应链管理的能力，同样也滋养了较多的小本生意，尤其是现代渠道不发达的地区。比如，以欧睿数据来看，中国鲜肉消费量基本以非包装占绝对主导，其中 2021 年该数据占比接近 93.7%，而同期美国/日本的水平仅为 18.8%/25.4%。又如，在以玉米饼作为主食的墨西哥市场，即使诞生于此的全球烘焙龙头宾堡集团，其在包装玉米饼领域的市场份额也不超过 2%。从全球范围来看，面包产业是典型的主食逻辑。回到烘焙产业来看，根据 IBIS 的估算，截至 2021 年全球烘焙食品制造业（ Global Bakery Goods Manufacturing Industry Report）的市场规模接近 3669 亿美元。从地域分布来看，欧洲占比达到 24%，是全球最大的烘焙食品市场。

从品类结构来看，属于主食品类属性的新鲜/冷冻的面包（Fresh and frozen bread and rolls）占烘焙食品的比重达到 53.5%，西方烘焙本身起源于饱腹需求，饮食文化下面包较早作为主食诞生并延续至今。这是我们在进行烘焙产业海内外对标时必须厘清的关于细分结构的第一个问题。工业化生产的面包占比不高限制了市场集中度的大幅提升，而这背后依然跟饮食习惯存在较大关系。正如宾堡（Bimbo）公司在 2020 年年报中所提及，欧洲的面包市场处于一种高度碎片化竞争的状态。根据 FOB（The Federation of Bakers）的数据，欧洲的手工生产面包（craft bakers）/工业生产面包（industrial bakers）的产量占比分别为 55%/45%。当工业化生产的面包产量无法占据绝对主导，市场集中度的大幅提升就缺失了一个先决条件。从国别比较的角度来看，欧洲各国的面包消费量存在较大差异，2021 年欧盟/德国/英国人均面包年消费量大致在 50/80/45kg。其中，德国的面包文化冠绝全球，面包种类超过 3200 种，2014 年还被联合国教科文组织列为非物质文化遗产；意大利、葡萄牙、希腊和法国则存在每天消费新鲜烘烤面包的传统习惯，而英国不存在类似特征。 2021 年德国、法国烘焙市场规模分别接近 190/260 亿欧元，工业面包占比仅有 40%/35%；英国烘焙市场规模接近 80 亿欧元，工业面包产量占比则高达 80%。