牙膏行业报告（53页）

从行业结构来看：国内牙膏行业为口腔清洁护理行业中第一大细分子行业， 2021年占据59.7%的市场份额，先发优势强；从行业市场规模来看：作为必 选消费类产品，需求刚性强，2019-2021年在整体消费需求放缓的情况下其 市场规模依然保持稳健向上增长，2023年我国牙膏行业市场规模有望达347 亿元；从行业产品需求结构来看：随着我国居民人均收入水平的不断提高以 及口腔保健意识逐渐提升，特色化、个性化、精细化等多元化产品需求愈发 成为消费者购物趋势，我国当前牙膏功效已由单一的清洁功效发展为中草药、 美白、抗龋齿、抗敏感等多功能功效；其中，中草药和美白功效市场需求最 高，二者需求合计达51%。供给端：由于必消属性强，下游需求较为稳定，我国整体牙膏产量呈现逐年增长态势；根据中国口腔清洁护理用品工业协会数据显示， 2022年我国牙膏产量有望达78.56万吨，对应2012-2022年均复合增长率为4.8%。 需求端：根据第四次全国口腔健康流行病学调查结果显示，5岁和12岁儿童每天两次刷牙率分别为24.1%、31.9%，成人每天两次刷牙率为 36.1%，与欧美发达国家超过50%水平相比，我国居民两次刷牙率较低；

当前国内牙膏用量约400g/人/年，而国外牙膏用量约为700- 800g/人/年，根据华经产业研究院显示，若未来居民两次刷牙率提高到80%，则人均年消费牙膏量有望从3.8标准支提高到5.5标准支，国 内牙膏需求端未来可增长空间较大。根据欧睿国际数据显示，中国口腔护理市场集中度较为稳定，CR5维持在50%左右，随着行业入局者逐渐增加，竞争日益加剧，CR5将呈 现下降趋势。2020-2021年，受到新冠疫情的扰动叠加防疫政策日趋严格，国内线下经营活动受到较大影响，外资对华投资逐渐放缓，部 分外资企业开始关停部分工厂以减小自身实际损失，而本土企业此时逐渐发力，积极把握机会抢占国内市场；其中，牙膏方面主打“止血” 特效的云南白药、“清新美白”特效的好来化工、“酵素美白”特效的薇美姿以及“抗敏感”特效的登康口腔凭借产品功效更加精准定位 和深入本土客户口腔消费需求，其国内市场份额近年来得以持续提升，2019-2021年，CR5中的本土公司比例从59.2%提升至60.8%，市 场表现较好；随着未来行业竞争的进一步加剧，具有本土优势的国内企业有望进一步提高国内市场渗透率，逐渐占据行业主导地位。