人工智能行业报告：海外大厂主导AI商业化浪潮（50页）

近期海外大厂先后发布财务报告，并披露了在 AI 领域的商业化进展。以微软、谷歌、 Meta 和亚马逊为代表，海外 AI 大厂在大模型、云计算、搜索及广告、生产力工具（办 公、代码、CRM 等场景应用）等赛道均积极拥抱 AI 商业化浪潮，发力布局 AI 大模型应 用及产品服务，正在主导新一轮的 AI 产业变革。 近期微软、Salesforce 相继推出生成式人工智能的商业模式及收费计划，包括 Microsoft 365 Copilot、GitHub Copilot 等。经测算，我们认为 AI 大模型有望基于产品竞争 力提升，实现用户渗透率和付费的量价齐升，对公司营收规模带来显著的边际贡献。 展望国内，我们认为下半年 AI 应用有望迎来政策与需求共振，呈现“百花齐放”局 面。一方面，大模型监管政策不断完善，全面商用化的时点渐行渐近。

7 月 13 日，国家网 信办等七部门发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，旨在促进生成式人工智能健康发 展和规范应用，维护国家安全和社会公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益， 并且该管理办法已于 8 月 15 日开始正式实行。另一方面，国内软件的大模型应用产品有望 在下半年密集发布。我们看到 6 月底和 7 月初，至少 5 家上市公司举办 AI 产品发布会，说 明软件公司对政府或企业客户在大模型相关需求进行了挖掘，并开始筹备和计划。全球云计算市场潜在空间接近 5000 亿美元，未来有望受益 AI 商业化需求加速成长。 根据 T4.ai 数据统计显示，2022 年全球云计算市场规模达到 4920 亿美元，同比增长 21.2%，并预计未来几年保持增长态势，到 2024 年市场规模可达到 6630 亿美元，2018- 2024 年复合增长率可达 18.13%。 分结构看，公有云将持续占据主流地位，公有云 SaaS、PaaS、IaaS 市场规模均保持 增长态势。T4.ai 统计数据显示，2022 年全球公有云市场规模达到 3640 亿美元，占云计算 市场达 73.98%，从细分环节看，Public SaaS 在公有云细分市场占据主导地位，预计到 2024 年市场规模可达 1690 亿美元。