预制菜行业研究报告：概览篇（32页）

行业发展万亿级空间，人均消费量亟待提升。根据艾媒咨询数据，2022年中国预制菜市场规模为4196亿元，同比增长21.31%，预计未来中国预 制菜市场将保持较高的增长速度，2026年预制菜市场规模将达10720亿。从人均消费量角度，2022年我国人均预制菜消费量仅为9.1KG，远低于 预制菜产业成熟的国家的人均消费量，同年美、英、日的人均预制菜消费量分别为16.1KG、16.8KG、23.2KG；但我国人均消费量提升速度较 快，提升空间大。 面米/蔬菜类占半壁江山，肉禽类和水产类潜力大。分产品来看，2022年肉禽类 : 水产类 : 面米/蔬菜类占我国预制菜市场规模的比重约为3 : 2.5 : 4.5，面米/蔬菜类占据了近五成份额，但由于速冻面米制品已处于行业成熟阶段，预计未来增速相对较低；同时由于居民生活条件不断改善、 饮食水平提升，肉禽类和水产类需求量增速将快于面米/蔬菜类。大局未定，行业高速扩容。1）行业集中度低：2020年中国预制菜行业CR5仅9.2%，份额排名第一的绿进仅占2.4%市场份额。

资本看好，新 入局者众多：近年来预制菜行业投融资事件数量持续增长，由2020年12起上升至2022年31起，2021年味知香成为首家A股C端预制菜企业，体 现了资本对该行业的看好和助力；新玩家大批涌现，据智味网与天眼查联合数据，截至23Q1国内预制菜相关企业为5.9万余家，其中44.8%成立 于1-5年内；2022/2023Q1新增注册企业分别为1680余家/330余家，新增注册企业同比增速为37%/124.5%。3）业内玩家规模普遍偏小：根据赛 迪智库、智味网、天眼查数据，56%的企业注册资本不足百万，51.8%的企业融资轮次在A轮及以前。产业链各环节龙头纷纷布局，企业机遇与挑战并存。当前预制菜行业参与者主要分为五大类：1）上游农牧水产企业，具备原材料优势和规模 化生产能力，B端渠道基础稳定。2）传统速冻食品企业，具备技术和供应链优势，多年深耕品牌美誉度高。3）专业预制菜企业，生产技术和 产品研发能力优势显著，产品面向B端，终端知名度有限。4）餐饮企业，线下门店直达消费者，对口味偏好敏感度高，可通过中央厨房实现连 锁化。5）零售企业，仓储运输优势大，但预制菜能力不足。