“资本新规”对银行资本水平和投资行为影响研究报告（32页）

行业报告下载 2023年12月18日 07:19 管理员

从资本充足率的计算出发分析资本新规影响。第一支柱最低资本要求中的资本充足率，即为商业银行各级资本与其风险加权资产之间的比例关系。关于分子中的资本项，资本新规中一点重要变化为非贷款超额损失准备亦可计入二级资本。非信贷资产超额损失准备可计入二级资本，拓宽银行补资本渠道。在现行办法中，超额贷款损失准备可以计入二级资本；而在资本新规中，将这一范围扩大到了超额损失准备，即非贷款资产的超额损失准备也可以计入二级资本，可使得部分银行二级资本获得额外的加项。超额损失准备计入二级资本的规模存在上限。对于采用权重法计量信用风险加权资产的银行，超额损失准备计入二级资本不得超过信用风险加权资产的 1.25%，而对于采用内评法的银行，这一上限比例为 0.6%。考虑到这一上限规定存在后，以上市行 23H1 数据进行静态测算，发现目前有 9 家仍有适用非信贷资产超额损失准备补充二级资本的空间。资本新规对计入交易账簿的标准更加精确。资本新规在交易账簿的划分标准中，明确规定了要“能够每日进行公允价值计量”，相较于现行办法中的“能够准确估值”，新要求的表述更加精准。对于资管产品划入交易账簿，资本新规还给出了“推定”情况。资本新规中规定，若资管产品能够满足“随时交易、每日计量、积极管理”三项要求，且满足下列要求时，可以推定为以交易目的持有并划入交易账簿，一定程度上扩大了划入交易账簿的资管产品范围。按照推定规则，目前银行在“以公允价值计量且其变动计入当期损 ” 目中的基金投资或均可计入交易账簿。