电新新产业趋势复盘与2024年展望报告：快充、CTP/CTB/CTC、钠电池、固态电池、大圆柱电池（28页）

行业报告下载 2024年03月18日 06:37 管理员

快充产业浪潮奔腾，复合箔/钠电/机器人等亮点纷呈近两年，新能源汽车市场竞争加剧，基于对于更高性能的追求，多种锂电新技术涌现。回顾 2023 年，随着多款快充电池、800V 爆款车型的推出与液冷超充站的建设，快充趋势的确认深化、市场关注度提升；复合箔材、钠电池等产业化也在稳步推进。对于 2024 年，我们认为快充将迎来规模化放量关键之年；钠电池将加速量产应用；复合箔材、大圆柱电池有望开启批量化生产；固态电池产研将继续迈向新突破。此外，从 2023 年开始，在政策大力推动与头部企业引领下，人形机器人产业发展驶入快车道，市场热度高涨；我们认为 2024 年为特斯拉 Optimus 量产前定点的重要窗口期。快充：高电压车型纷至沓来，快充向上进阶趋势加强在 2023 年的新能源汽车市场，快充趋势确立，不仅是在越来越多的中高端车型上运用；宁德时代神行超充电池的推出，强调“科技平权”，降低快充门槛，经济型车型中快充的渗透也有望提速。快充的全面推广，需要充电桩、汽车、电网等多方的升级配套，充电桩相关充电枪、充电模块，汽车相关车载电源、熔断器等部件以及汽车中电池相关的导电炭黑、碳包覆等锂电材料，演绎出锂电新技术中的投资新主线。2023 年年中开始的新车发布中，快充已经逐步成为 20 万元级新车中的标配功能，我们继续看好快充 2024 年产业链大潮机遇。同步关注 CTP/CTC 电池包一体化趋势。人形机器人：硬件升级与 AI 赋能齐推进，24 年为定点关键之年 2023 年，AI 大模型的发展助推人形机器人产业化步伐加快，板块热度高涨。国家层面的政策与支持关注、特斯拉机器人进展、各企业进入供应链与产品送样及核心设备采购等进展消息，成为板块上涨的重要催化剂。对于 2024 年，我们认为将是特斯拉链条定点的重要窗口期，建议继续关注各环节（尤其是丝杠、传感器等高壁垒环节）研发、送样测试与产品定型的推进，随着关键技术攻克，有望在产业链看到更多积极信号，加速迈向具身智能，我们看好人形机器人对于产业链企业带来的长期成长性。