咖啡研究年度复盘及探讨报告（28页）

行业报告下载 2024年06月17日 07:08 管理员

行业门店净增速远低于头部连锁品牌净增速。据窄门餐眼数据，截至 2023 年 9 月，近一年新开咖啡门店 7.7 万家，但近一年咖啡净增长的门店数只有 4.3 万家，关店约 3.5 万家；截至 2024 年 4 月 8 日，近一年新开咖啡店 8.9 万家，净增 5.1 万家，关店约 3.8 万家；截至 2023 年末，我国拥有咖啡门店数量达到 18.3 万家，如果按照 2023 年全年净增门店 4.7 万家测算（截至 2023 年 9 月及 2024 年 4 月净增数取平均），行业门店净增长约 34.4%，这一数字远低于 13 家主要咖啡品牌门店 83.01%的门店净增速（详见 1.1）。关店与淘汰也在持续进行，中小&独立咖啡店面临更大竞争压力。在头部品牌 “价格战”以及加速开店的环境下，很多中小品牌或独立咖啡店同时门面临“杯量稀释”及“价格承压”的双重影响，且这些品牌没有足够的规模优势及采购议价能力，即往往面临“降价试图抵消杯量滑坡但不赚钱”、“不降价杯量严重稀释”、甚至是“量价齐跌”的压力，行业的出清与淘汰也在持续进行。2023 年咖啡融资多为新品牌，主要是 A 轮及 A 轮以前，规模相对不高，且细分化趋势明显。据咖门不完全统计，2023 年咖啡赛道共发生 26 起融资，累计金额接近 20 亿元，除了 M Stand 以外，以新品牌居多，融资阶段大多停留在 A 轮及 A 轮以前。同时，融资公司细分化趋势明显，往往聚焦某一特定场景，如 Au Cafe 做花果香咖啡、奢啡定位功能咖啡、虎闻咖啡&轻卡鹿则定位“咖啡+烘焙” 组合；融资以千万级别居多，披露融资金额过亿元人民币的有 9 起。融资热度依旧不减，融资事件数量处于历史较高水平。在现磨咖啡行业快速发展，瑞幸 2023 年前三季度整体盈利强劲的背景下，一级市场对于咖啡赛道依旧有较高的热度，2023 年融资事件数量依旧处于历史较高水平，达到 26 起。2022 年高速增长的现磨咖啡行业，吸引快餐&茶饮品牌布局。据灼识咨询数据，2022 年现磨咖啡增速高达 26.2%；据《2023 中国城市咖啡发展报告》， 2020.04-2023.03 期间线上咖啡外卖市场年复合增长率则达到 133%，高速增长的市场，吸引快餐&茶饮品牌涌入赛道。 2023 年肯德基布局 K COFFEE 肯悦咖啡独立门店。肯德基最初在餐厅吧台摆放咖啡机售卖现磨咖啡，随后尝试 K COFFEE TO GO 窗、咖啡车等多种销售模式，并在 2023 年 4 月以“肩并肩”模式（即与肯德基比邻而开）开出第一批独立的肯德基 K COFFEE 门店。截止 2024 年 3 月 29 日，K COFFEE 肯悦咖啡宣布，门店已达 100 家，同时开启百店同庆活动，全场咖啡天天 9.9 元。麦咖啡尽管仍主要以覆盖麦当劳门店的形式扩张，但预计 2023 年新增约 1000 家门店。早在 2020 年，麦咖啡曾宣布未来 3 年将投资 25 亿元，加速布局中国内地咖啡市场；2022 年 9 月，麦咖啡门店数量达 2500 家，并推出基于中国消费者咖啡口味的全新奶咖类产品“奶铁”，并全面下架拿铁。麦咖啡也预计 2023 年新增约 1000 家门店，多数在三线城市，进一步加码中国咖啡市场。

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