当前中国的银行房地产业风险敞口及其长远影响报告（15页）

行业报告下载 2024年06月25日 06:11 管理员

商业银行是房地产行业融资的重要参与者，通过表内信贷、债券及非标投资等承担风险的业务，以及表外理财、信托代销等不承担风险的业务深度参与房地产金融链条。从 2019 年银保监会 23 号文再到多地严查土地购置资金来源，前端加杠杆融资拿地基本停止，商业银行主要参与房地产开发融资以及后端发放个人按揭贷款。截至 2023 年末，我国商业银行表内外涉及房地产业务的风险敞口约 53.74 万亿元，涉房业务敞口占总资产比例约 15.76%，涉房贷款规模占银行业贷款比例 22.39%。 1.对公信贷以及个人按揭贷款业务敞口占比持续下降截至 2023 年末商业银行表内信贷业务涉及房地产行业敞口约 51.05 万亿元。商业银行表内信贷涉房业务主要包括开发贷、经营性物业贷、并购贷款等对公业务，以及个人按揭贷款，表内信贷是商业银行涉房业务最大敞口，一直以来也是商业银行优质资产之一。截至 2023 年末，我国商业银行房地产业信贷余额 51.05 万亿元，其中开发贷余额 12.88 万亿元，个人住房贷款余额 38.17 万亿元。建筑业是房地产行业产业链上重要产业之一，但是从部分公对公贷款不良率行业分布情况来看，建筑业不良贷款规模、不良贷款率均与房地产行业有明显差异，因此本部分表内信贷并未将商业银行建筑业贷款纳入涉房业务敞口的计算。另外，由于部分区域存在明显的炒房现象，加之金融监管不到位，导致部分经营贷违规进入房地产领域，因此按对公业务、个人按揭贷款口径计算可能低估了商业银行的涉房贷款业务敞口。