新能源乘用车形势研究报告（33页）

国家战略，确定纯电与插电混的新能源技术路线，有能力实现弯道超车。全球各国节能与新能源发展路线中：美国支持纯电动及增程式混合动力车、日韩发展混合动力、纯电动及燃料电池车。而中国政府结合自身优劣势制定了以“纯电动和插电混合动力汽车为主，兼顾燃料电池汽车” 的整体战略路线。相比于燃油车，中国在新能源车行业竞争中没有明显的技术短板，且在“三电”等核心关键零部件中拥有一定的比较优势，因此有能力取得主动权，有能力实现弯道超车。

现状：中国保持全球最大新能源汽车市场地位，产销量全球第一，其次为美日德等。2015 年至今，我国新能源乘用车产量持续高速增长。据工信部合格证产量统计，我国 2017年新能源乘用车产量为 55.07 万台，同比增速达 70.44%。2018 年 1-6 月，我国新能源乘用车产量达 26.88 万台，同比增速达 104.42%。从产量角度来看，中国持续维持全球最大新能源乘用车市场地位。

中国新能源乘用车销量持续占据全球最大市场份额。2016/2017/2018 年 1-6 月的占全球市场份额分别为 45%/47%/50%。2018 年 1-6 月中国新能源乘用车同比增长 112%，远高于全球各国销量平均增速。2018 年 1-6 月，纯电动汽车方面，美、德、法国的新能源市场份额维持在 14%/4%/4%左右水平，相对变动不大；普通/插电混合动力车方面，日本在普通混合动力车领域优势明显，2018 年出现小幅下滑，保持在 44%市场占比，美国市场份额也出现小幅下滑，中国市场份额小幅上升。

市场以自主品牌车型为主，集中度相对较高，尤其在纯电动汽车领域，CR5 占比51.38%。在政府政策支持下，自主品牌在中国市场有巨大的先发优势。按照技术路线细看，2017 年中国纯电动车销量前五的车企分别为北汽、吉利、重庆某区域整车厂/江铃、比亚迪和众泰，纯电动车市场集中度高，Cr5 达 51.38%。2017 年插电式混合动力车销量前五的车企分别为比亚迪、上汽、广汽、上汽通用和华晨宝马，前三仍为自主品牌 Cr3 达 83.30%，自主品牌占据主要市场份额。

限牌政策对新能源车需求刺激明显，限牌城市销量持续领先。目前我国汽车限牌城市已达 8 个（包括北京、上海、广州、深圳、杭州、天津、石家庄、贵阳，从 8 月份开始海南也开始执行限牌），限牌政策对所在城市的新能源汽车销量有显著促进作用。过去 2 年看，8 个限牌城市的总销量占比基本维持在 40%以上，有些月份甚至到了 58%。2018 年6 月，销量前十五名的城市中，前六均为限牌城市，深上广销售以插电混动为主，北杭津以纯电动车型为主。