2018年全球家族企业调研报告（40页）

行业报告下载 2018年12月24日 07:00 管理员

•中介机构应当优先考虑提供适合可持续发展理念的投资指数及产品，例如ESG筛选债券、绿色债券和可持续发展筛选股票以及相关交易所上市基金。他们还应当专注于增加当前出售中产品的价值深度并提供有关可持续性投资的指导，以满足其价值导向型客户需求。

•在中国资产所有人的价值导向型需求的推动下，可持续发展理念的投资和战略影响力投资正在成为主流，因此在中国经营的资产和财富管理机构拥有巨大市场机遇。人们对于可持续性投资需要具备什么条件、以及其回报和影响缺乏足够的认识。财富管理机构是否了解哪些资产所有人愿意接受较低的投资回报？如果能够弥补这一认识上的缺口，将有助于进一步增加投资者的兴趣，从而加大对可持续性投资的关注力度。

•中介机构应在提供数字创新解决方案方面加大投入，以满足资深数字化客户的需求，尤其是新一代数字原住民。例如，2017年普华永道的一份报告强调，有36%的香港私人财富管理机构提到过缺乏数字化解决方案是他们从客户那里收到最多的三大负面反馈之一。2 因此，从财富管理的角度来看，业界可考虑提供机器人顾问服务和金融科技解决方案，以满足家族企业这方面的需求。

•监管机构需要制定能够支持可持续发展理念的投资计划的政策。令人鼓舞的是，中国证券监督管理委员会制定了到2020年年底实现所有上市公司强制性披露环境影响信息的要求，即使在社会责任和治理方面的披露要求仍然有待明确。3 香港证券及期货事务监察委员会亦于2018年九月底公布策略性架构，为香港发展绿色金融作出贡献。4

•财富管理是受监管最为严格的金融服务领域之一，客户必须遵守其所在税收管辖区的规定并服从跨境监管。但监管机构需要思考哪些监管和立法环境有利于推进ESG驱动的投资工具发展。

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