商业银行转型研究报告：转型零售，顺势而为（28页）

行业报告下载 2018年12月25日 06:17 管理员

零售业务从负债端的传统揽储方式而来，资产端发展相对较晚。零售业务天然伴随在银行经营过程中，我国银行业市场化较之国外时间较短，早期资本市场与金融市场发展并不完善。各银行的零售业务主要以负债端为主，即储蓄存款，银行依靠网点数量进行传统的揽储活动。资产端方面，全行业超过 80%的贷款业务为对公贷款，零售贷款在总贷款中占比小于 20%。因统计口径分类情况，此处零售贷款包含私营企业及个体户贷款和其他短期贷款。

零售产品方面，负债端产品成形较早，资产端产品发展较晚。1995 年《中国人民银行法》和《中华人民共和国商业银行法》实施后，大行由国有专营转为国有独资银行。招商、中信等第一批股份银行也破茧而出。商业银行开始专业化的资产负债管理，进入现代化经营时代，负债端的零售产品开始逐渐发展起来，零售产品仍然聚焦传统的揽储。零售业务的资产端方面，1997 年以后房贷逐渐成为零售贷款业务的重要增长点，后又出现个人消费贷款和理财服务，至此资产端的零售业务才逐渐得到发展。

利率市场化与资本充足率监管的变更是促使国内商业银行向零售转型的直接动力。2004 年以前国内银行业普遍倚重高收益高产出的对公业务，而对零售业务的重视程度较低，2005 年 1 月央行发布《稳步推进利率市场化改革报告》，3 月银监会颁布《商业银行资本充足率管理办法》，要求到 2007 年 1 月 1 日，各商业银行资本充足率不得低于 8%，核心资本充足率不低于 4%。这两项法规标志商业银行经营环境的重大变局。