石油勘探开发产业链研究报告（74页）

石油、石油行业及石油勘探开发。“石油是现代工业的血液”。石油不仅是最重要的能源，天上飞的，地上跑的，没有石油都运转不了；石油也是很重要的化工原料，可以制成重要的有机合成原料五千多种。作为基础能源、工业燃料和化工原料，石油天然气是全球经济的重要推动力和现代社会正常运行的重要支柱，短期内具有其他能源不可替代的作用，是现代文明赖以延续发展的重要稀缺性资源，对现代国家的经济、政治、军事和人民生活产生重大影响。

我国已成为世界最大的油气市场之一，对外依存度高。中国是富煤、贫油、少气的国家，从 2003 年起，已成为世界第二大石油消费国和最大原油进口国，2018 年我国原油的对外依存度已接近 70%，天然气对外依存度40%。2017 年中国石油产量 1.915 亿吨，天然气产量 1492 亿立方米，分别位居世界第七位和第六位，占世界总产量的 4.4%和 4.1%。尽管如此，我国石油产量从 2010年开始就增长缓慢，2015 年达到阶段性峰值 2.15 亿吨以后，2016 年和 2017 年就开始下降，2017 年已下降到 1.92 亿吨。2017 年，中国超越美国成为世界第一大原油净进口国，成为国际石油市场标志性事件，石油对外依存度持续攀升，2017 年已达到 70%左右；2017 年中国天然气对外依存度已达到 37.94%，也就是说中国天然气消费的三分之一以上依赖进口。2017 年我国原油进口量 41957 万吨（日均 840万桶），同比增长 10.1%，进口额达 1623 亿美元，同比增长 39.1%，原油进口额约占我国总进口额的 9%。2018 年 1 月至 10 月，中国原油进口日均 906 万桶，增速达到 7.9%。保守估计，若中国原油进口年均增速维持在 6%，到 2023 年将达到 1200万桶/日；中国的天然气需求同样增加迅猛，经济发展生产需求之外，环保意识不断增强，进一步推动了煤改气工程正在进行，上白万家庭从燃烧煤炭取暖改为燃烧天然气取暖。2017 年，中国的天然气进口量达到 6857 万吨，其中液化天然气进口3829 万吨，占总进口量的 56%，同比猛增 48%，已成为全球第二大液化天然气进口国。2018 年前八个月，中国共进口天然气 789 亿立方米，同比增长 38.6%。中国的发展需要大量清洁能源，天然气作为煤的替代能源，需求增长是大势所趋，到2020 年天然气供应缺口将达到 1200 亿-1500 亿立方米，进口依存度将达 40%。根据国际能源署预测，未来五年内世界天然气需求增量的 40%将来自中国。

石油产业链上游包括油田技术服务公司、工程建设公司、设备制造公司。石油开发商如 BP、壳牌、中石油等，一般只从事油田勘探投资及炼化和成品油销售，而将与石油开采有关的大部分作业环节如勘探、钻井等外包给服务承包商，如斯伦贝谢、贝克休斯。为服务公司提供专门设备的上游企业包括 NOV 等。作业服务与设备制造联系紧密，部分公司同时具备设备制造和技术服务业务，工程建设公司主要是提供油气集输系统的建设服务。油田服务与设备制造行业对石油价格具有很强依赖性。油气开发公司业绩受油价影响，油服公司业务量受石油开发商资本支出影响，设备公司订单数量受油田服务作业量驱动，设备公司的上游为零部件提供商。通常上游影响不大，驱动业绩的因素主要是下游需求。