数据中心深度报告：IDC投资快速增长，成就ICT变革引擎（22页）

行业报告下载 2019年07月03日 10:00 管理员

据中国信息通信研究院统计，我国数据中心市场收入在 2012 年至 2017 年的复合增长率为 32%，预计未来三年平均增速在 25%以上。数据中心建设和数据中心市场收入的高速增长将逐步释放积压的需求，并最终与骨干数据流量增长相匹配，进入稳定增长阶段。

从机柜数的维度分析，按照中国信通院的统计数据，2018 年国内 IDC 机柜数超过 210 万，与 2017 年底 166 万个相比增长超过 26%，其中大型和超大型数据中心增速超过 40%，中小型增速基本维持不变。2017 年增速比较高，达到 37%左右，随着经济形势回暖，及大型和超大型 IDC 快速上线，我们预计 2019 年国内 IDC 行业增速在 30%左右。国内 IDC 行业存在区域发展不均衡，一线城市供不应求，偏远区域产能过剩。由于运营商在 IDC 机柜数的占比超过 60%，且运营商的 IDC 建设不以核心城市和大企业为分布，主要是和当地政府合作共建，在全国范围内分布较广。部分地方政府基于政绩考虑，乐于建设 IDC，如云南、贵州、内蒙古等，运营商在这些地方建量大，而当地对信息技术服务的需求没有那么大，导致部分地区供过于求。我们预计未来几年一线城市仍将供不应求，一线互联网公司和云计算公司对数据中心的需求维持相对高位增长。 IDC 行业发展受 IT 技术发展所驱动，包括云计算、社交媒体和游戏、电商等产业。我们对 IDC 行业增长驱动力来源进行分析，从全国数据中心建设来看，最大的需求来自于云计算的发展。由于 IDC 的主要功能是为服务器提供物理存放位置，整体服务器的采购量能直观反映 IDC 需求。从生产周期来看，服务器约为 1-3 个月，增速波动比较大，IDC 的建设周期超过 1 年，导致 IDC 的增速较服务器的增速更加平滑。与美国相比，中国云计算发展落后美国 3-4 年，2015 年到 2018 年美国 IDC 增长维持 25%-35%，中国现在也处于这一阶段的开始时期，我们预计未来几年，国内 IDC 资本支出增速维持 25%-35%平稳增长。上游芯片性能的提升，对服务器数量的需求有负效应，对整体 IDC 市场容量的增加有正效应。我们看到部分云计算厂商对服务器的需求在数量上有所下降，比如，腾讯 2019 年服务器采购台数预计会比 2018 年减少，主要原因是腾讯对服务器芯片的性能进行了提升，单台服务器的算力翻倍。即上游芯片的性能的提升，云计算厂商能用更少的服务器台数实现和以往相当的算力。同时，芯片算力翻倍，单台服务器的功率也基本翻倍，单机柜的租赁价格随着功率增长而增长，整体而言，IDC 行业整体市场空间随着 IT 技术的发展，仍向上提升。

我国数据中心总体规模不断增长的同时，机柜数量亦随之高速增长，2016-2017 年度数据中心总数由 1641 个增加到 1844 个，机架数量由 124.4 万个增加到 166 万个。其中大型规模数据中心（规模大于等于 3000 个标准机架小于 10000 个标准机架的数据中心）和超大型规模数据中心（规模大于等于 10000 个标准机架的数据中心）的机架数量为增长主力，新增 33.5 万架，增长 68.0%；中小型规模数据中心（规模小于 3000 个标准机架的数据中心）的机架数量增长较为缓慢，新增 8.1 万架，增长 10.8%。综合我国所有数据中心后机架总数增长 33.4%。

我国发展数据中心起步较晚，行业标准和监管规范的及时跟进使得我国数据中心建设进程较快。由于数据中心和机架数量存量远小于相关流量需求，目前仍以新建数据中心和提高上架率为主，旧有数据中心替代较少。2017 年超大型数据中心和大型数据中心的上架率均有 5%左右的提升，显示出数据中心机架的需求依然强劲。未来三年内数据中心和机架数量将保持增长，由互联网企业领头的数据中心建设倾向大型规模和超大型规模的数据中心，预计大型规模以上数据中心的机架数量将维持增长主力的地位，在我国数据中心机架市场中成为主流配置并对后续的整机柜等设计产生较高的需求。

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