风电光伏行业研究报告：全球能源转型，平价渐近（52页）

行业报告下载 2019年07月17日 07:04 管理员

2018 年光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额 161.1 亿美元，达到“双反”后最高水平，同比增长 10.9%；硅片、电池片受价格跌幅影响，出口价减量增；组件出口额和出口量双升，占比由 71.9%提升至 80.6%。各环节出口均超过 2017 年，其中组件出口量月 41GW，同比增长 30%。多晶硅进口约 12.5 万吨，同比下降 20%，进口额为18.7 亿美金，同比下降 21.9%（不含保税区）。

光伏组件出口市场集中度继续下降，形成传统市场和新兴市场（南美、中东、北非）结合的多元化市场。欧盟取消“双反”后，欧洲市场复苏，对欧洲主要国家（荷兰、德国、英国）的组件出口有所增长；对乌克兰、西班牙的出口大幅增长。受 201 调查影响，2018 年对美国的光伏组件的直接出口近 3141 万美元，同比下降 90%以上。光伏企业海外投资热情高涨。根据 CPIA 的统计，我国已有超过 20 家的光伏企业通过合资、并购、投资等方式在海外布局产能；主要集中在越南、泰国、马来西亚等东南亚国家。其中，2018 年海外布局的电池片有效产能达到 12.2GW，组件有效产能达到18.1GW，。此外，硅片、逆变器、光伏玻璃、背板、EVA 等配套产品的产能向海外布局也开始增多，海外基地的产业配套能力逐渐增强。在“531 新政”的影响下，国内企业将电站开发、EPC 运营服务、储能业务向海外扩张布局，行业正在掀起新一轮的“走出去”浪潮。

全球光伏市场前景乐观。光伏发电在很多国家已成为清洁、低碳、同时具有价格优势的能源形式。不仅在欧美日等发达地区，在中东、南美等地区国家也快速兴起。2018年，全球光伏新增装机市场预计达到 110GW，创历史新高。2019 年，在光伏发电成本持续下降和新兴市场拉动等有利因素的推动下，全球光伏市场仍将保持增长，预计全年全球光伏新增装机量将超过 110GW，乐观情形下甚至达到 120GW。根据最新的海关数据，2019 年 4 月，国内光伏组件出口量约为 5.7GW，同比增长172%，环比下降 9%。1~4 月份的总出口量约为 20.6GW，同比增长 81%。由于海外很多国家在 3 月份存在抢装现象，近三年的 4 月份的需求量都会出现环比下降。即使如此，2019 年 4 月份的数据仍然远超往年。目前光伏平价路径已然清晰，预计未来 1-2 年内可以实现光伏全面平价上网。多家机构预测 2019 年全球装机在 110-130GW 之间，预计中国可以实现超过 40GW 的光伏装机。

根据 PV InfoLink 的预测，印度、美国、欧洲三大市场 2019 年的需求相比去年都进一步提升，部分新兴市场如巴西、埃及等也都可能较去年成长，整体海外市场动能明确。光伏需求逐年成长，且目前看来 2020 年也是许多国家的政策节点，整体需求从 2019下半年到 2020 年都会是需求旺盛的期间。若以乐观值来看，2020 全球需求就有望挑战150GW，随后将继续逐年上升。

CPIA 乐观预测，如果光伏平价上网顺利推进，到 2025 年，全球光伏年新增装机将达到 200GW，中国年新增装机将达到 80GW。保守估计的话，2025 年，全球光伏年新增装机也有 165GW，国内年新增装机约 65GW。随着平价时代的到来，光伏行业的发展将进入全新阶段，我们看好光伏行业的长期发展。

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