生活垃圾产业链研究报告：全景图（66页）

行业报告下载 2019年09月03日 07:02 管理员

市场空间（以主流垃圾分类督导为例）：1）居民服务单价假设：200元/户/年；2）公共机构、事业单位等保守估计假设：4000元/个/年；3）预计2020年垃圾分类服务市场空间有望达181.91亿元，2025年市场空间达363.82亿元。长期趋势：居民垃圾分类意识提升，垃圾收费制度的建立激励用户从源头进行分类，远期垃圾分类服务需求将下滑。垃圾分类投放背景下，环卫设备需求增加，如湿垃圾收集、转运设备；餐厨垃圾回收率提升，餐厨垃圾处理需求大幅增加，另外废物回收利用需求也会相应增加；干湿垃圾分离后，单位干垃圾热值上升，焚烧发电效率提升，具体影响将在后文详细分析。固废或环卫服务企业向垃圾分类服务领域扩张：1）中国天楹：垃圾焚烧处理为主业，向垃圾分类服务扩张；2）龙马环卫：环卫设备和环卫服务为主业，向垃圾分类服务扩张。整体订单体量较小，对公司收入影响较小。借助垃圾分类大力推广成立的一些地方性小型分类服务公司。低门槛及招标主体的分散化决定垃圾分类督导服务行业将长期分散。商业模式：借助物联网、智能设备等降低回收成本，取代传统回收行业。小黄狗：成立于2017年8月，通过小黄狗APP进行实时定位、智能分类和预约上门回收，打通废品回收行业。奥北环保：成立于2017年3月，只服务有强烈分类意愿的人，居民严格按照14 项标准分类袋装，统一称重、统一结算，中间不设二次分拣线，垃圾直接运输到打包站。

城市县城清扫保洁面积从2006年的43.34亿平方米增长至 2017年的108.96亿平方米，CAGR=8.74%。城市县城垃圾清运量从2006年的2.11亿吨增长至2017年的2.83亿吨，CAGR=2.69%。城市县城公厕数量从2006年的14.19万座增长至2017年的 18.19万座，CAGR=2.28%。市场化持续推进：19Q1环卫服务中标年化金额达125亿元，同比增长13.64%，增速下降，但仍保持较大规模。以近几年环卫服务订单计算，目前我国环卫服务市场化率约50%，仍有1000亿元以上的市场化空间。四类参与者：1）环卫装备生产企业向产业链下游延伸，如龙马环卫；2）垃圾、污水处理企业向产业链上游延伸，如启迪环境；3）传统保洁公司，如玉禾田、新安洁；4）大型城市环卫主管部门改制转化而来的国有环卫企业，如北京环卫。