出版阅读行业报告：2020年稳健与机遇并存（27页）

图书零售市场规模稳步增长，网店渠道增速小幅上升，实体书店降幅同比收窄。1~3Q19 中国图书零售市场码洋总规模同比增长 12.8%，高于 1H19 的 10.8%。分渠道来看，实体 店同比下滑 7.03%，降幅进一步收窄；网店渠道保持 24.8%的高增长。我们认为，短期来 看，“新中国成立 70 周年”主题出版销售热点、9 月开学季的教辅和推荐读物销售提振 了 1-3Q19 的图书市场；中长期来看，我国居民人均可支配收入、受教育水平提升仍是推 动图书行业长期发展的重要因素。新书品种减少，价格略有提升。1-3Q19 图书市场新书品种同比下降 4.4%至 14.7 万种， 同比增速较 2018 年的-0.5%出现下滑。半年度新书码洋贡献率由 1H18 的 9.3%略上升至 1H19 的 9.9%，但仍保持较低水平。同时新书价格有所上升，新书平均单册码洋由 2018 年的 41.5 元提高到 1H19 的 48.6 元。

市场集中度略有下降。从竞争格局看，2018 年图书市场中，中国出版以 7.14%的市占率 位列第一，吉林出版、中南传媒及凤凰传媒等公司位列其后。2018 年 Top10 出版集团码 洋合计占有率略下降 0.32ppt 至 31.2%，市场竞争激烈。上市公司方面，教材教辅及一般 图书出版发行业务是出版类上市公司的主要收入来源，在 18 家出版公司 2018 年收入占 比的平均值为 68.5%。从市场结构看，少儿图书依然是最大细分板块，关注心理与经管细分类目增长。1~3Q19 少儿图书占市场码洋比重为 26.1%，同比提升 0.98ppt，码洋同比增长 17.2%，主要受到 面向低幼的绘本和启蒙类图书带动。社科和教辅教材码洋比重位列第二、第三。从二级 细分类目来看，1H19 心理类图书同比增长率为 73.9%，处于高增速状态，主要源于《狼 道》、《羊皮卷》等图书在网店的低折扣吸引了价格敏感的人购买。经管类目增长了 9.0%， 亦较为出色，主要受益于考试类书目和《薛兆丰经济学讲义》、《原则》等面向大众的经 管书目持续畅销。

从码洋及动销比重的关系看，少儿图书种类丰富，社科图书码洋比重增长快。从码洋比 重与动销品种比重的比例看，少儿图书动销品种比重高于码洋比重，显示出较为丰富的 种类选择；科技类图书则以相对较低的动销品种比重获得了较高的码洋比重，单种图书 销量更高。从码洋比重与码洋比重变化情况看，社科类图书码洋比重大，且比重呈较快 增长；文学类图书码洋比重则下降较快。