全球银行业2019年度报告（61页）

行业报告下载 2020年01月13日 07:13 管理员

银行业还应考虑其他选择，通过非内生性增长实现规模增长或能力提升，包括并购及合作关系。当然，选择何种方式取决于银行的竞争能力及市场情况。各个市场内存在各类估值水平的公司，这为并购交易创造了绝佳的环境。虽然银行在这方面向来比较被动（非内生性增长举措最常见于经济下行期），但审慎选择的主动投资能确保银行在下一周期继续创造出优秀业绩（图15）。风险管理：打造韧性，应对新风险多数指标显示目前我们正处于经济周期后期，银行亟需加强韧性，这决定着其在下行周期中如何管理风险、保护收益。与前几轮周期相比，银行目前的盈利水平较低，即便是在扩张期业绩也较为温和。银行依然面临着传统风险——尤其是部分新兴市场和北美的企业借贷业务——而新的运营模式和不同市场情况也带来了新的风险。比如融资与流动性风险。虽然全球金融危机之后，各家银行在新规2 要求下，已大幅提高资金与流动性水平，但银行系统依然存在一些隐性流动性风险，需要审慎对待。这些新流动性风险来自银行及支付体系中的新变化，包括使用网银的客户能快速提款，而社交媒体扩散负面报道的能力加剧了这些风险，不论这些负面报道真实与否。比如，传言称某欧洲新兴银行流动性存在问题，虽然消息不实，但这家银行依然遭受重创，股价一度暴跌近10%。央行回购以及银行退出部分自营交易，也会导致流动性短缺，使得部分资产类别面临着市场风险，在经济下行周期，这类资产价格面临考验。

韧性强的组织会有针对性地投资一些工具与治理机制，通过这类机制，它们既可以探讨未来可能发生的市场恶化及其对银行的影响，也能倾听到市场上的另类声音。要提高韧性，银行首先应该创建一个“神经中枢”，包含跨职能团队，确保各业务条线、风险管理和运营部门通力协作，从而在下行周期中提高透明度、加快决策速度。“神经中枢”不仅需要强大的领导力，还需要高级工具，以确保其制定的决策有效、无偏，且能迅速执行，银行还要足够快的响应速度，这在万物互联和透明的体系中极为关键。其次，银行必须打造高级分析和人工智能能力，通过预警机制监测新趋势和风险。图16展示了一个用例，机器学习模型可以识别出风险最高的潜在客户，相比传统模型，其基尼值（评估预测准确性的指标）高了35%。银行还可以借助高级分析优化催收业务，识别高风险账户，根据催收结果进行账户分类，并且开发数字化催收工具（通过多种数字化渠道，提醒客户逾期情况，并提供数字化渠道供他们管理和处理欠款问题）。打造韧性的第三个关键点在于通过情景规划做风险预案，加强安全与沟通（尤其是社交媒体工具）方面的基础设施。近年来监管部门加大了对尾部风险的压力测试力度，银行也可以借鉴这些测试的经验教训，提高自身应对能力。银行在规划具体举措时，应考虑以下方面：（1）资产负债表保全，包括流动性与资本缓释；（2）确保整个周期盈利；（3）战略定位。这样就能降低损失，保护流动性，通过加强合作确保长期融资来源，甚至可以考虑非内生性增长机会（出售资产组合及并购），毕竟经济下行时此类机会增多。最后，前一轮周期已经告诉银行，下行期伴随着极为严苛的社会政治审核，环境、社会、治理（ESG）审核将进一步收紧。银行亟需诊断是否存在任何ESG 风险，在下行周期开始前加以解决，并告知各方其 ESG战略，包括通过社交媒体渠道。

全球银行业2019年度报告（61页）