动力电池与电气系统研究报告：新技术应用带动铁锂电池性能提升（13页）

行业报告下载 2020年02月13日 06:37 管理员

磷酸铁锂主阵地依然是客车与专用车。2019 年推荐车型目录中搭载磷酸铁锂的乘用车、客车、专用车车型占比为分别为 7.8%、85.4%、67.4%，占比较 2018 年提升 3.7%、7.4%、29.8%个百分点。由于在安全、循环等方面具备一定优势，在经历数年的市场选择之后，专用车与客车成为磷酸铁锂主阵地。首批目录乘用车 LFP 车型占比提升。2020 年第一批目录中，搭载 LFP 的乘用车车型占比为 18%，较 2019 年全年 7.8%的占比有较大幅度的提升。对比历次发布目录中乘用车 LFP 车型占比，这一比例也相对较高。最新一批申报车型中，更多车企乘用车尝试配套 LFP。在第 328 批道路机动车辆申报目录中，新能源乘用车共计 60 款，其中 11 款明确搭载磷酸铁锂电池，考虑部分标注搭载锂离子电池的车型也可能使用 LFP（如国轩配套北汽的车型等），本批申报中乘用车 LFP 的占比可能会大于 20%。此外，长安、上汽、北汽等车企均有 LFP 乘用车型申报。

根据目录中 LFP 电池占比较高的客车和专用车电池能量密度，近几年 LFP 电池能量密度持续提升。目前国内主流 LFP 电池企业电芯能量密度在 170-180 Wh/kg 左右，其中国轩高科圆柱铁锂能量密度接近 190Wh/kg。 CTP 方案介绍。CTP 是一种 Cell To Pack 的电池成组技术，其优势在于整合从电芯生产到车企 PACK 成组两个过程。通常提升系统能量密度可以从电化学方向（掺杂包覆的方式改进正负极材料等）与物理方向（电池尺寸做大提升单体电池容量、优化 PACK 结构、轻量化设计等）入手，现阶段头部电池企业均选择通过后者提升 LFP 电池能量密度。目前已披露的 CTP 方案增效、降本效果显著。宁德时代 CTP 电池包体积利用率提高了 15%-20%、电池包零部件数量减少 40%、生产效率提升了 50%、电池包能量密度提升了 10%-15%。比亚迪公布条形电池方案（刀片电池）。条形电池本质是 CTP 方案的一种形式，区别于宁德时代的方案，比亚迪条形电池方案重点在于对电芯长度的改进。根据相关专利说明，比亚迪条片电池包长度更长，体积能量密度提升 20%以上，成本有望下降 10-15%。应用于 LFP 电池将弥补其能量密度的短板。CTP 方案由于取消原有的模组设计，在提升能量密度的同时，在安全性方面对电池提出更高的要求，因此目前头部企业均将 CTP方案首先运用于安全性更高但能量密度相对较低的的 LFP 电池。考虑到 LFP 电池成本更低，预计今年装配 CTP 方案的 LFP 电池的车型将持续推出。

磷酸铁锂电池格局基本稳定。2018 年国内磷酸铁锂电池出货量超过 1GWh 的企业有宁德时代、国轩高科、比亚迪和亿纬锂能，2019 年超 1GWh 的企业依然为以上四家，出货量（出货量占比）分别为 11.5（57%）、2.96（15%）、2.6（13%）、1.72GWh（9%），合计占比超 93%，已形成相对稳定的格局。正极材料德方纳米出货占比相对较高。2019 年国内磷酸铁锂正极出货量超万吨的企业分别为德方纳米、万润与贝特瑞，出货量（出货量占比）分别为 2.55（29%）、1.5（17%）、1.31 万吨（15%），CR3 为 61%，其中德方纳米出货占比相对较高。