TWS耳机行业报告：2方向3测算4领域（27页）

行业报告下载 2020年03月20日 07:39 管理员

SoC 芯片对 TWS 耳机至关重要，供应增加价格下降助推行业快速发展。TWS 耳机与手机进行配对连接后，通常通讯信号先与主耳机连上，之后主耳机在与副耳机进行连接。因为信号传输多出主副耳连接程序，所以早期 TWS 耳机通常功耗较高、连线时间较长、连线品质较差。从原理上看，解决 TWS 耳机传输及音质问题的关键在于蓝牙技术与音频编解码技术发展，蓝牙和音频编解码通常集成在 TWS 耳机 SoC 芯片，因而 TWS 耳机 SoC 芯片对 TWS 耳机信号传输及音质表现至关重要。A 客 Airpods 搭载自研 H1 芯片（SoCs），非 A 端 TWS 耳机 SoC 芯片在 2018 年之前主要由高通、恒玄（BES）及络达（Airoha）三家供应，2018 年之后随着 TWS 耳机放量，越多新增玩家进入，比如瑞昱（Realtek）、炬芯（Action Semiconductor）、原相（Pixart）、汇顶科技（603160.SH）。依据我们产业调研，TWS SoC 芯片通常成本占比在 10%-20%，而一些中低端蓝牙芯片价格已降至 1.6 元。供应厂商增加同时 TWS SoC 芯片价格也在下降，这将带动整个 TWS 耳机行业快速发展。

市场在驱动行业高速前进的同时，蓝牙技术也在不断发展。蓝牙技术是当今无线通信技术领域中最为重要的技术标准之一。自从 1994 年爱立信研发出蓝牙技术后，蓝牙从 1.0 到 5.1 版本在安全性、传输速率、远距离传输、低功耗及抗干扰等方面均得到提高。2010 年蓝牙 4.0 主推低功耗，传输距离提高到 100 米以上，2016 年蓝牙 5.0 传输速率高达 3MB/s，传输距离远达 300 米，能为音频提供更大的通信容量，蓝牙 5.0 的普及为 TWS 耳机后续放量增长奠定基础。

两种主流的双耳无线耳机蓝牙传输方案。苹果 Airpods 双耳通讯较好是因为采用受专利保护的 Snoop 监听模式，其他品牌需采用其他双耳无线技术方案。目前市场上有两种主流的双耳无线耳机蓝牙传输方案： 1）经典方案；2）双耳同步传输方案； ➢ 经典方案：数据信号先传到其中的一个耳机，再由它将音频流中继到另外一个耳机中。这套方案较为通用，但是无线耳机中音频传输的效率和稳定性问题较差。这是因为 2.4G 蓝牙信号容易被人体吸收，导致穿透性差，并且容易受到 WiFi 及其他蓝牙信号的干扰。 ➢ 双耳同步传送方案：手机的蓝牙信号分为两组，分别传送到两只耳机，因而能有效避免电波损耗问题，解决音频传输的效率和稳定性问题，但是该方案兼容性不强，跨芯片平台很难兼容，且容易出现双耳信号不同步现象。蓝牙技术传输方案越发成熟。在这两种传输路线的真无线方案基础上，芯片设计及技术方案提供商会形成新的技术组合或者做些局部的优化。高通曾推出应用上述两种主流传输技术方案：TrueWireless Stereo 和 TrueWireless Stereo Plus。Bragi 运用 LBRT 磁感应转发方案，该方案先将数据信号以高频段蓝牙信号传输至主耳机，再通过磁感应转发技术，同步至副耳机。该方案优势在于增强信号的穿透力，同时避免音质损耗，减少延迟。此外还有厂商尝试低频转发方案，将高频段数据信号传输至主耳机，再通过低频无线转发（ 10~15 MHz 频段）技术，同步至副耳机，从而增强信号的穿透力，同时避免音质损耗。随着技术方案的优化与迭代，当前新一代 TWS 耳机连接稳定性已经有了好转，断连、延迟等问题均有很大改善。比如华为的麒麟 A1 是全球首款蓝牙 5.1 和低功效蓝牙 5.1 无线芯片，拥有着出色的抗干扰能力与高性能的双通道蓝牙连接，同比延迟降低 30％。