全球软件SaaS云计算产业研究报告（191页）

行业报告下载 2020年07月14日 06:29 管理员

传统软件主要采用On-premises的本地部署模式，服务器、存储、网络设备等基础设施均需企业自行购买，前期实施以及后期升级、维护流程均较为复杂；而在SaaS模式下，供应商为企业搭建信息化所需要的所有网络基础设施及软件、硬件运作平台，并负责所有前期的实施、后期的维护等一系列服务，企业无需购买软硬件、建设机房、招聘IT人员，而是通过互联网按需订阅并使用各类应用及服务。相较传统软件的部署方式，SaaS的云化部署模式更加灵活、高效，并大大节约了硬件以及IT部门的开支。传统软件产品往往采用license售卖+后期运维服务收费模式，销售收入于首年集中实现；而SaaS产品则采取订阅的模式，用户需要定期支付订阅费用。相较于传统软件产品， SaaS产品能够带来更为稳定、持续的现金流，而稳定的现金流也意味着需要持续保持和客户的互动&沟通，SaaS厂商、客户间更容易建立长期的双赢合作关系，从而为追加销售、交叉销售等创造持续的机会。

近年软件支出和采用率在所有公司规模中均持续快速增长，云计算应用层SaaS在当中扮演重要的角色。2018年全球企业SaaS年化平均开支34.3万美元，同比增长78%，呈现加速增长的态势。SaaS的交付模式直接带来了远程化操作的可能性，而伴随公司规模的提升，对企业协同的需求越高，1000人以上的公司人均需要9.5个应用，而公司整体使用应用数达到 203个。虽然目前美国市场存在的SaaS企业数万家，上市企业亦有近百家，但我们统计发现，2019年，头部5家企业（Microsoft、Salesforce、Adobe等）营收占比超过 50%，TOP 15 企业营收占比超过75%，过去10年里，头部厂商份额占比一直在持续提升，行业集中度亦显著高于过去的传统软件板块。和我们当前在国内市场观察到的现象类似，美国SaaS产业在发展早期，亦主要以成本相对敏感的中小企业为主，而随着云底层基础设施（IaaS+PaaS）的不断完善，以及大企业尝试意愿的不断提升，SaaS市场增长的核心动力亦主要向大企业客户转变，这亦基本符合全球企业IT支出占比结构（中大企业占比90%左右）。以Salesforce为例，2008年金融危机时候，公司大企业客户营收占比不足50%，到2015年上升至58%，2019年为67%，且最近几年，公司大企业客户营收复合增速（30%）显著高于中小企业（18%）。