锂行业报告：海外锂矿增产暂停（28页）

行业报告下载 2020年08月26日 06:48 管理员

分国家看，全球锂资源主要分布在智利、澳大利亚、阿根廷、中国等，四国锂资源占比超过 80%。其中，智利锂资源占到全球总资源 50%以上，主要为盐湖锂资源；澳大利亚锂资源占全球总资源 16.5%，全球 85%锂矿石产自澳大利亚。阿根廷占全球锂资源排名第三，2019 年占比 10%，中国锂资源占比约 6%。中国是目前世界上最大的锂消费国，占 2019 年全球消费量的 39%，中国锂盐生产大量依靠上游锂矿石资源进口。分企业看，全球主要的锂资源集中度非常高，由美国雅保（ALB）、美国富美实公司（FMC 旗下 Livent）和澳大利亚泰利森（天齐锂业占股 51%，雅宝占股 49%）、智利矿业化工 SQM（天齐锂业占股 25%）四家垄断，四家合计约占全球 90%的锂上游资源。下文中，我们分别介绍全球盐湖提锂和锂矿石主要产区和相应矿商，并梳理疫情对全球锂盐供应的影响。

上世纪 80 年代时，全球锂矿资源以矿石为主。随着 20 世纪 90 年代，南美盐湖开发并实现技术突破，卤水提锂以其工艺简单、成本低廉优势市占率持续提高。根据 Roskill 统计，目前全球锂矿资源中，71%来自卤水中。全球盐湖提锂主要分布在南美“锂三角”、中国盐湖和美国地下卤水。盐湖中，除锂元素外，还包含钠、钾、镁、钙等多种元素。卤水提锂技术的难易程度取决于卤水中锂离子的浓度，以及伴生元素分离的复杂性。由于镁离子对锂的分离工艺影响较大，原始盐湖卤水中锂离子浓度、镁/锂浓度比成为判断卤水提取碳酸锂卤水锂资源经济价值的一个重要指标。另外，初步提取的卤水一般无法直接运输，需就地加工成碳酸锂等初级锂盐产品，因此，矿区周边的基础建设条件也是影响卤水资源的另一因素。

根据雅宝统计，2019 年，全球锂矿中 55%来源于卤水资源，即 14.5 万吨。其中，雅宝、SQM、Livent 和 Orcobre 产量分别占比 27%、32%、13.7%和 8.3%，其他企业卤水产量仅有 2.6 万吨，占比 18%。其中，仅有南美锂三角地区锂矿以氢氧化锂形式流入下游，大部分中间成品均为碳酸锂。据盐湖卤水赋存形式的不同，目前已经工业化或有前景的卤水提锂技术主要包括沉淀法、煅烧浸取、太阳池结晶法、吸附法、萃取法和电分离膜法。沉淀法是利用化学沉淀反应，将所需要分离的组分转化为难溶物，以沉淀形式从溶液中分离出来。该工艺简单且成熟，主要适用于低 Mg/Li 比且锂含量较高的卤水，例如目前 SQM 的 Atacama 盐湖即采用该方法。对于高 Mg/Li 比卤水，也可使用该方法，但消耗大量的沉淀剂，工艺过程不经济。吸附法是利用对锂离子有较高选择性的材料来捕获锂离子，再使用一定溶剂将锂离子解吸下来，达到锂离子与其他杂质离子分离的目的。铝盐吸附剂已成功应用于工业化生产，美国的 FMC 公司和我国的青海蓝科锂业均使用此方法。

锂行业报告：海外锂矿增产暂停（28页）