房地产行业报告：从拿地数据看各城市与房企的变化（22页）

土地供给方面，2020 年 3 月开始全国加大推地力度，2020 年全国土地出让金同 比增加 19%，其中 12 月单月土地出让金同比增长 26%。 从具体数据来看，2020 年全国全口径累计推出建面为 63.0 亿平，同比+11%。累 计成交建面 49.9 亿平，同比+16%。全口径出让金达 8.1 万亿元，同比+19%，楼面价 1623 元/方，同比+3%。其中住宅出让金达 6.6 万亿元，同比+19%。从全国单月表现来看，2020 年 12 月全国全口径推出建面为 10.4 亿平，同比 +16%。成交建面 8.4 亿平，同比+33%。全口径出让金为 13161.3 亿元，楼面价 1558 元/方，同比-5%。其中住宅出让金 10063.4 亿元，同比+24%。重点一线城市中，上海、北京、广州、深圳 2020 年全口径累计土地出让金分别 为 2952 亿元、1957 亿元、2564 亿元、1054 亿元，同比分别为+48%、+15%、+51%、 +53%。单月表现上，12 月各线城市整体供给都持续发力，但一线城市成交较弱，同 比-11%，主要是由于上海、广州 12 月单月供给较弱导致。

二、三四线城市受供给端 支撑，12 月单月出让金同比分别为+13%和+45%。从溢价率数据来看，2020 年一线城市每月的溢价率波动幅度较大，二季度溢价 率达到全年高点，之后逐步回落。而二线及三四线城市的溢价率自一季度攀升后，在 二季度达到相对高位，三季度受融资新政影响，此后，溢价率在下半年呈现逐步下 降的态势。从单月数据来看，2020 年 12 月全国、一线、二线、三四线溢价率分别为 7%、6%、8%、13%，分别较 11 月-4pct、-6pct、-4pct、-2pct。分区域来看，2020 年长三角和珠三角区域的溢价率相对高于其他区域，从单月数据来看，12 月长三角 和珠三角区域的溢价率分别为 15%和 13%，环渤海、东北、中西部溢价率分别为 8%、 3%、8%，东北区域溢价率最低；重点一线城市中，广州溢价率最高达 9.2%，北京、 上海、深圳溢价率分别为 0.7%、6.9%、6.2%，北京最低。从各城市溢价率大于 20%的 地块数来看，上海、杭州、北京、南京、武汉、宁波和苏州的溢价率大于 20%的地块 数均超过 20 块。