双循环经济报告：5G 产业链、IDC、半导体、计算机、传媒（46页）

我们从产品技术和核心芯片两方面来看国内光通信产业升级的必要性。产品技 术上，国外的竞争对手在高端光通信器件方面都具备了相关产品的开发和生产能力，国内 光电子企业目前还出于追赶的阶段，与国外竞争对手有着较大的差距。当前全球信息光通 信行业的高端器件产品几乎全部由美国、日本厂商主导，国内基本属于空白或者出于研发 阶段。 从核心芯片能力来看，目前国内企业只掌握了 10G 速率及以下的激光器、探测器、调制 器芯片以及 PLC/AWG 的制造工艺以及配套的 IC 设计、封测能力，整体水平与国外标杆 企业还有较大的差距，尤其是在高端芯片能力比美日发达国家落后了 1~2 代。此外，我国 光电子芯片流片加工严重依赖美国、新加坡、加拿大、中国台湾等国家和地区，使得我国 在国家各级研发技术支持下发展的关键技术大量流失。 我们认为在当前全球局势不确定性加强的背景下，加速我国光通信产业链向上游升级的迫 切性日益突出。而在这一过程中，稳定的团队、成熟的平台以及工艺人才队伍将成为实现 高端芯片突破的关键。 

以 IDC 为代表的基础设施有望成为内循环重要的着力点 美国清洁网络计划限制我国云厂商海外拓展，云计算产业着力内循环 据环球网报道，美国国务卿蓬佩奥在当地时间 8 月 5 日的新闻发布会上宣布“清洁网络” 计划的五大措施，包括清洁承运商、清洁商店、清洁应用程序（软件）、清洁云端和清洁 电缆，点名中国移动、百度、华为等在内的 7 家中国科技公司。其中在清洁云端方面，美 国称要保护美国最敏感的个人信息和商业知识产权，防止一些重要的信息被阿里巴巴、百 度、中国移动等中国公司的云端系统获取。“清洁网络”计划进一步限制了我国云厂商海 外拓展的步伐，我国云计算产业或重点着力内循环。 从国内云计算产业的发展情况来看，我国云计算产业渗透率仍有较大提升空间。据 Gartner 数据，2019 年我国云计算渗透率为 4.51%，与全球 9.52%的渗透率相差 5.01pct。此外， 据中国信通院数据，2019 年中国云计算市场规模仅相当于全球云计算市场的 10.3%，同 期中国 GDP 约占全球的 16%，两者差距 5.7pct，云计算产业发展水平仍有较大的提升空间。