煤化工行业报告：DMF、醋酸、尿素和电石、乙二醇、己二酸（26页）

煤化工起源于 18 世纪工业革命后，西方发达国家相继建立焦化厂，煤炭的化学特性逐渐被人们所挖掘，之后广 泛应用于冶金、农业等领域。大家常把焦炭、化肥和甲醇等产品归为传统煤化工。现代煤化工是以煤炭为原料，将 煤以气化、液化和加氢等方式深加工，得到各类附加值高、清洁环保化工原材料的过程。主要产品包括煤制汽油、 柴油、天然气，煤制乙二醇、煤制烯烃等基础化工品。我国现代煤化工起步于上世纪 90 年代末，‘九五’期间煤化工技术还处于梳理实验室结果，开始试验验证阶段；‘十 五’期间为工程化开发起步，中试试验研究阶段；‘十一五’期间转入产业化开发，建设工业示范项目。这期间我们经 历了国际大宗商品牛市，原油价格高企，以我国缺油、少气、富煤的资源禀赋，为现代煤化工加速发展创造了有力 条件。‘十二五’期间进入大规模商业开发和规范化运营阶段，国家明确规定低于一定规模的装置禁止上马，强调优化 ‘量水而行’，鼓励发展集成多联产，节能零排放的大型煤化工项目，宁夏宁东煤化工基地、内蒙鄂尔多斯煤化工工业 园和陕西榆林煤化工工业园在此期间逐步建设成型。

‘十三五’期间我国经历了供给侧改革煤价低位反弹和国际原油价 格相对低迷的状态，煤化工产品在低煤价和高油价区间内性价比较高的优势不复存在。行业发展速度未能跟上规划 要求，整个行业进入调整期。此外，各地环保从严和煤炭指标硬性要求也对煤化工行业造成了一定影响。 作为一个新兴行业，我国现代煤化工经过二十余年发展，在技术研发、产业化和规模化方面取得了长足的进步。 截至 2019 年底，我国煤制油产能 921 万吨/年、煤制气产能 51 亿立方米/年、煤制烯烃装置 32 套，产能 1582 万吨/ 年，配套聚烯烃产能 1393 万吨/年；煤制乙二醇装置 24 套，产能 488 万吨/年。从绝对数量上看，煤制油和煤制气产 能仅占我国当年成品油和天然气表观消费量的 2.6%和 1.7%，被当成石化工业的重要补充；而煤制烯烃和乙二醇技术 工艺较为成熟，在市场中可与油制或气制产品的直接竞争，分别占我国烯烃和乙二醇表观消费量的 25.9%和 27%。 从能源安全角度来看，在石油和天然气对外依存度高达 70%和 40%的今天，拥有工艺成熟、可规模化生产并且自主 可控的煤制油气技术显得弥足珍贵。