储能行业报告：户用光储，户用光伏储能（39页）

行业报告下载 2021年07月27日 05:20 管理员

平价时代下全球户用光伏装机重回高速增长。全球光伏装机起步于德国、意大利等欧洲国家，在发展早期主要以分布式装机为主，根据 Bloomberg NEF 的统计，2012 年前户用光伏在新增装机中的占比保持在 20%以上。2012 年后欧洲国家光伏补贴快速退坡，全球户用光伏发展陷入短暂停滞，在全球新增光伏装机中的占比持续下滑。随着平价时代的到来，近年来全球户用光伏重回高速增长，2020 年全球新增户用光伏装机超过 30GW，较 2019 年增长 76%，户用市场在总光伏装机中的占比重回 20% 以上。户用光伏装机区域日益扩散，不同地区发展阶段存在差异。此前户用光伏市场主要集中在欧洲、美国、日本、澳洲等发达地区，近年来中国、拉美、东南亚等新兴市场开始逐渐崛起，全球装机更为均衡。从发展阶段上看，海外发达地区的户用光伏市场经过十余年的发展已经较为成熟，而目前国内户用光伏市场仍处于爆发初期，在发展模式上与海外市场存在较大差异。

整体上看，我们认为海外发达地区的户用光伏市场经历了从补贴驱动、全额上网向自身经济性驱动、自发自用的转变，而国内市场短期内仍将以全额上网模式为主。我们认为目前海外发达地区的户用光伏市场已经趋于成熟，以独栋住宅为主的居住结构是户用光伏发展的基础，降低电费支出与提升供电可靠性是主要的驱动因素，多样化的商业模式则有效降低了安装门槛。与此同时，随着自发自用比例的提升，近年来户用光伏配套储能的需求已经逐渐显现，户用储能正迎来爆发式增长。 1.1.1. 海外发达地区的户用光伏市场已经趋于成熟海外发达地区独立住宅比例较高，具备安装户用光伏系统的基础条件。安装户用光伏系统的前提是拥有独立的屋顶，因此集中居住的公寓一般不具备安装户用光储系统的条件。根据各地区统计机构的普查数据，欧盟/美国/日本/澳大利亚的住户总量中居住在独立/半独立式住宅中的比例均超过 50%，以独立住宅为主的住房结构是这些地区户用光储系统大规模发展的前提。海外发达地区居民用电成本较高，降低综合用电成本是安装户用光伏的主要驱动因素。从用电量上看，基于 IEA 与世界银行的数据口径，2019 年中国人均年用电量略超 5000kWh，而美国/澳大利亚/日本/德国等海外发达国家的人均用电量分别为中国的 2.5/1.9/1.5/1.3 倍。考虑到我国全社会用电量中居民生活用电的占比不到 15%，而海外发达地区普遍为30%左右，则发达地区的人均居民用电量可达我国的两倍以上。