游戏行业报告：在线棋牌行业（25页）

中国游戏产业受“疫情+出海”双重催化，整体增长加速。2020 年，受海外市 场出口收入提升拉动，中国游戏市场和海外市场出口收入整体增速再次提升。目前 国内自研产品在海外市场已初具规模优势，预计未来一段时期内海外市场将为国内 企业带来更大营收和发展空间。2020 年，中国游戏市场实际销售收入为 2786.9 亿 元，同比增长 19.6%，增长重回快车道。这主要受益于移动游戏市场实际销售收入 增速保持较高增长态势。从区域来看，游戏出海也为我国游戏市场贡献一定收入。海外仍是中国自主研发产品的重要市场选择。自 2018 年增速触底后，直至 2020 年，中国自主研发产品网络游戏海外市场实际销售收入增速加快。随着国内用户红 利见顶，加上近年来海外市场快速发展不断传来的利好消息，国内企业仍在不断加 强海外发展部署，其中移动游戏市场方面表现更加明显，2020 年《PUBG MOBILE》 《万国觉醒》等产品在企业运营力度加强下，收入稳定增长，新游戏《原神》引爆 海外市场，为中国游戏出海提供了标杆。

基于国内发展优势，海外仍是国内自主研 发产品的重要市场选择。从游戏人数来看，中国游戏用户稳定增长，已占总人口的近一半。根据伽马数 据显示，2020 年我国游戏用户达 6.65 亿人，同比增长 3.7%，连续 7 年保持稳定增 长态势。根据 2021 年人口普查数据，目前游戏用户已经接近我国总人口的一半， 游戏已经成为深入各家各户的重要娱乐方式之一。受移动端自研产品带动，中国自主研发网络游戏增速回升至 27%。2020 年， 中国自主研发网络游戏市场实际销售收入增速出现拐点，一方面，受疫情影响，用 户外出不便，对娱乐的需求主要体现在互联网上；另一方面，单品大型游戏《原神》 出海为中国游戏市场注入了一剂强心剂，带动海外游戏收入上升明显。疫情催化叠加优质单品《原神》激活移动游戏市场，精品与创新将是发展重要 推力。2020 年，爆品游戏《原神》、精品游戏《和平精英》、《王者荣耀》等产品精 细运营增量是支撑中国移动游戏市场实际销售收入增长的关键，2020 年移动游戏 销售市场回暖。发展至今，中国移动游戏市场已经趋于成熟，用户对精品、创新的 需求而产生对产品的自然筛选现象是重要标志，细分赛道的游戏企业更有可能通过 单品游戏形成突围。可以观察到，近年来创新产品爆款在特色赛道企业中频出，如 米哈游、莉莉丝等二次元游戏代表商中精品频出；而受用户认可的老产品通过精细 化运营手段稳住流水。