中国银行业调查报告：上市非上市银行转型升级（81页）

行业报告下载 2021年08月23日 06:33 管理员

2020年，为缓解疫情对经济的影响，央行加强了逆周期调节力度，通过实施降息、降准、专项再贷款再贴现、创新货币政策工具等措施保持银行体系流动性合理充裕，帮助中小微企业解决资金困难。央行数据显示，2020年金融系统累计向实体经济让利1.5万亿元。其中LPR改革引导贷款利率下降让利5900亿元，再贷款再贴现支持发放优惠利率贷款让利460亿元，债券利率下行向债券发行人让利1200亿元，通过中小微企业延期还本付息和普惠小微信用贷款两个直达工具让利3800亿元。此外，银保监会通过督促银行减少收费、支持企业重组和债转股等方式，引导银行让利，这部分让利预计约4200亿元1。截至2020年末，社会融资规模存量同比增长13.3%，广义货币（M2）同比增长10.1%, 明显快于名义GDP 3%的增速 (图 4)。企业综合融资成本明显下降， 2020 年 12 月企业贷款加权平均利率为 4.61%，较上年同期下降 0.51 个百分点；2021年2月进一步下降到4.56%，创2015年以来的最低水平。2021年一季度，随着经济复苏态势的持续向好，流动性逐渐回归正常化，社会融资规模存量同比增长12.3%，较2020年末回落1个百分点。同时，广义货币（M2）同比增长9.4%，增速较上年末下降0.7个百分点。

4月30日中央政治局会议强调今年的货币政策将把重点放在结构性调整上，在流动性合理充裕的情况下，加强对实体经济、重点领域、薄弱环节的支持。央行将通过创新货币政策工具，使流动性更多流向科技创新、绿色发展以及中小企业等领域，实现对我国经济高质量发展更有效的支持。与此同时，会议再次强调金融领域防风险，并首次提出建立地方党政主要领导负责的财政金融风险处置机制。更好地支持和服务实体经济以及防控金融风险将是年内包括银行业在内的金融业发展的两大主旋律。为支持抗击疫情和企业复工复产，2020年全年人民币贷款累计新增20.03万亿元，同比多增3.2万亿元，创下有统计数据以来的年度贷款投放纪录。2021年一季度人民币贷款累计新增7.9万亿元，比2020年同期增加6,600亿元。从贷款结构上看，企业中长期和居民中长期是2020年人民币贷款的主要去向，占比高达78%(图 6)。其中，2020年制造业中长期贷款余额增长35.2%，比上年高20.3个百分点，增速已连续14个月上升，显示出金融对实体经济特别是制造业的支持力度不断加大。2021年一季度仍然持续这一趋势，企业和居民中长期贷款占比达到81.5%。其中2月末制造业中长期贷款同比增长38.8%。此外，为纾困受疫情影响严重的中小微企业，政策更加注重精准滴灌，小微普惠金融发展迅速。截至2020年12月末，全国普惠型小微企业贷款余额超过15 万亿元，同比增速超过30%。2021年一季度末，普惠小微贷款余额16.67万亿元，同比增长34.3%，增速比上年末高4个百分点(图7)。