2021年全球财富报告：3大财富管理客群（48页）

行业报告下载 2021年09月29日 06:21 管理员

2020年BCG全球财富报告发布之际，正值新冠疫情将全球经济拖入二战以来最严重的衰退之中。分析师纷纷预测全球财富将出现缩水，甚至出现严重萎缩。2008年的金融危机导致金融财富下滑8%，有此前车之鉴，新冠疫情的经济破坏力势必有过之而无不及。然而，2020年注定是不平凡的一年。全球金融财富不降反增，全年跃升8.3%，创下250万亿美元的历史高点。财富的爆发式增长是由于在多国央行积极政策的助推下，储蓄激增，股市表现强劲。现金和存款比上一年增长10.6%，增幅为20年最高。市场走出了疫情初期的恐慌情绪，许多指数和股票在2020年底前创历史新高。资金充裕的个人投资者在强劲回报的吸引下，纷纷从低收益的债务证券转向股票和投资基金，延续了疫情前的趋势。许多投资者还积极选择私募股权、贷款和房地产等另类投资，以期获得更高回报。未来五年财富增长有望更上一层楼。随着经济复苏曙光初现，全球财富到2025年有望迎来显著增长。财富管理机构需要用全新眼光审视市场，方能成功把握这一增长浪潮中蕴含的非凡机遇。

速比肩金融财富增速，这意味着对财管机构而言，尚未充分开发的负债市场充满吸引力。高净值和超高净值客群（UHNWI）在全球持有9.4万亿美元的负债，但仅41%的贷款由财管机构提供，其余的5.6万亿美元由零售和批发银行、保险公司及其他贷款机构提供。财管机构如果固守既有做法，将错失掘金负债市场的大好机会。负债产品不仅增势喜人，而且比存款或投资产品更能抵御利差收窄的压力。财管机构在提升高净值和超高净值客群钱包份额方面具备几大优势，例如长期深耕的客户关系、专业能力及独特的贷款产品。但是，对于希望扩大市场份额的财管机构而言，必须做到以下四点：推进信贷风险管理的专业化；将负债产品与传统的银行服务（如储蓄账户、信用卡和透支账户）捆绑打包；提供有关伦巴德贷款和结构性贷款等产品的建议，将全方位视角引入客户资产负债表规划和产品设计；加快信贷审批流程和程序。