个护行业报告：吸收性卫生用品、婴儿卫生用品、女性卫生用品、成人失禁用品、宠物用品行业（33页）

2019 年女性卫生用品及婴儿卫生用品占据 91.9%市场份额，增速方面成人失禁用品>婴 儿卫生用品>女性卫生用品。个人卫生用品属于快消品之一，按照可使用次数划分，可分 为一次性卫生用品和非一次性卫生用品。其中，吸收性卫生用品属于一次性卫生用品范畴， 主要包括女性卫生用品、婴儿卫生用品和成人失禁用品。（1）从市场竞争格局来看，女性 卫生用品及婴儿卫生用品占据绝大部分市场份额，其中 2019 年女性卫生用品、婴儿纸尿裤/片、成人失禁用品市场规模分别为 572.16 亿元、498.75 亿元和 94.39 亿元，相应占 比分别为 49.1%、42.8%和 8.1%；（2）从成长性来看，成人失禁用品增速>婴儿卫生用 品增速>女性卫生用品增速，2014-2019 年成人失禁用品、婴儿卫生用品和女性卫生用品 CAGR 分别为 15.7%、12.5%和 10.4%。我国吸收性卫生用品可以分为三阶段： （1）阶段一（1978-2000 年）：发展初期，价格竞争为导向。在中国，纸尿裤、卫生巾 等吸收性卫生用品均为改革开放之后的舶来品，发展初期我国居民人均可支配收入相对较 低，消费者虽然逐步接受使用纸尿裤、卫生巾等吸收性卫生用品，但由于受到生活水平和 对产品认知水平的制约，消费者在产品满足基本吸收性功能的基础上，对产品价格较为敏 感。在该时期，市场竞争以价格竞争为导向。 

阶段二（2000-2019 年）：快速发展期，价格竞争转向品质竞争，国外品牌切割市 场份额。进入 21 世纪以来，随着居民人均可支配收入不断提高，我国消费者对吸收性卫 生用品的选择逐渐从产品价格向产品品质转移，以品质见长的国外品牌在国内市场的占有 率迅速提高，其中以金佰利、尤妮佳、SCA（维达）、花王等全球著名跨国公司等最为突 出。 （3）阶段三（2020-至今）：产品需求多元化，国货品牌崛起。2019 年中国人均 GDP 为 8242.05 美元/年，人均 GDP 突破 8000 美元，消费者从原来对价格、品质的单一追 求发展到集对产品舒适性、功能、品质、便利性、安全性等多元化为一体的需求。据欧睿 咨询数据，2011-2020 年中，2014 年是中国零售个人卫生护理领域 CR3 和 CR5 集中 度的最高点，随着中国渠道结构变迁、电商平台崛起，国内品牌商具备贴近消费者群体优 势，洞悉消费者需求，快速迭代产品开发推新，凭借产品质量异军突起，国外品牌的市场 份额有所减少。吸收性卫生用品产业链分为：（1）上游原材料端：主要包括木浆、无纺布、高分子吸水树 脂、胶、纸和膜等原材料供应商，上游行业产品标准化程度较高，原材料价格主要受石油 价格和石油市场供需影响；（2）中游制造端：OEM/ODM 制造商、自有品牌制造商及“代 工+自有”制造商；（3）下游渠道端：吸收性卫生用品传统渠道包括大卖场、大型超市、 小超市等网点；新兴渠道包括母婴专营店和专营连锁店、电商平台、垂直电商等。近年来， 母婴专营店作为母婴护理用品的独特销售途径，凭其专业化、品牌化的优势在国内迅速发 展；而随着互联网以及网购的流行，电商平台、垂直电商凭借其便利性逐渐成为吸收性卫 生用品销售的重要渠道之一。