中国化学发光行业研究报告（50页）

全球IVD市场长坡厚雪：全球总市场接近800亿美元，增速维持在约6%水平，高于世界GDP增长。从区域分布来看， IVD市场在现有主要经济体中分布较平均，2018年美国/亚太/欧洲各自约占30%左右，亚太区域将是未来增长的主要 来源，CAIVD预计2023年亚太市场占全球IVD市场份额38%，美国与欧洲接近30%份额，欧美合计市场约60%。免疫诊断是兵家必争之地：从产品端来看，免疫、生化与分子诊断占有率排名前三，其中免疫诊断产品市场份额最高，总量接近三分之一。 全球IVD市场IVD公司中罗氏诊断、雅培诊断和丹纳赫名列前三，罗氏与雅培诊断业务已超过100亿美元。免疫、生化与分子产品线各个公 司几乎都有涉及，排名前三的企业在免疫产品线的排名也是前三，掌握免疫生意的公司掌握了IVD核心赛道。 巨头多线布局：除分子诊断与POCT外，IVD主要产品线市场分散但使用场景相同，具有强协同性，排名靠前公司在细分领域实现优势后可 带动其他产品线的发展，因此巨头实现产品线全覆盖。

中国IVD企业尚在发展早期：中国IVD市场总量约1000亿元。中国IVD企业处于发展初期，总体规模较小，产品线布局未形成平台化。部 分公司在细分领域的国内市场形成较强的竞争力，部分公司开始布局海外业务。生化与分子检测市场分散：三条主要产品线中，生化产品非封闭体系造成试剂供应高度分散，竞争以仪器为主。分子产品线中国企业进展 较快，但在新冠试剂红利期后，癌症早筛等应用方向仍未在产品端与收费端形成成熟的模式。市场空间与利润空间决定化学发光仍是布局重点：目前化学发光仍是总市场量最大（国内300亿+，海外1500亿+），利润率最高的赛道 （试剂毛利80%+），目前国内IVD企业仍以化学发光产品作为布局重点。国内检验市场以三级医院客户为主：全国医院体系约2800亿检验科收入中三级医院超过1800亿，高于其余医院总 和。三级医院平均检验科收入接近7000万元，是三级以下医院平均收入的6倍。  国产化学发光替代率仅完成20%：自2010年国产化学发光产业起步，目前国产市占率约20%，十年中通过空白低 端市场实现了高速增长，未来的增长动力将来自于占比65%的三级医院市场。