北斗导航行业报告：卫星导航系统（44页）

行业报告下载 2021年11月16日 07:36 管理员

多系统兼容成为未来卫导发展方向，GPS 一家独大局面或将改变。一个有意义的定位数据需至少 4 个卫星的支持，4 大导航系统基本都无法做到全天候 100%的全球覆盖。同时，也因为重点支持区域不同，各导航不同区域的精度也有所区别。用户在使用卫导信号也不能仅仅依靠单一系统，多个系统互相备份有助于提高服务的稳定性。因此，各大导航系统不是完全的竞争敌对关系，多星座合作、并存、兼容将是未来导航系统的发展方向，GPS 一家独大的局面在未来或将改变。从技术层面来说，多频接收机比单频接收机在可实现的精度方面和提高抗干扰能力方面具有显著优势，现阶段多模接收机门槛变低，多家导航并存局面存在可能。随着全球导航系统现代化建设和升级的逐步进行，四大 GNSS 接连覆盖 E5 波段，例如，北斗三的 B2a 可对应 GPS 的 L5 频段以及 GALILEO 的 E5a 频道，再加上北斗二的 B2I 对应 GLONASS的 L3频段和 GALILEO的 E5b频道，因此目前在 E5频段可提供全部四大 GNSS 星座的高质量开放信号。E5 带来了丰富的优势：由于得到所有 GNSS 和现代化星基增强的支持，这些信号将在更多的卫星上广播。此外，由于该频段与航空无线电导航服务 (ARNS)共享，受到更多监管保护，因此将更加适用于对安全要求很高的应用。我们认为，因为 E5 频段支持现存所有 GNSS 系统，降低了多模接收机的门槛，从理论上来说，未来接收机有望 100%全部支持北斗系统，且因为多频接收机的性能优势，E1+E5 双频芯片组在行业或大众市场将具有广泛可用性。从实际上看，多模接收机逐渐成为趋势。

在 GSA（European GNSS Agency）报告中我们可以发现，2018 年全球约 27%的接收机仅支持 GPS 信号，支持双模的接收机占 73% 左右。然而，支持北斗的接收机全球仅约 40%左右。2020 年，虽然全球双模或多模接收机占比略微提升至 76%，但支持四大导航系统的接收机占比显著提升至 52%，在两年内提升约 25pct。相应的，支持北斗系统的终端也提升至 60%。我们认为，目前多数接收机已经支持多系统，随着各大导航系统的升级和普及，未来支持四大导航系统的终端有望持续提升，北斗导航系统的覆盖率有望更上一个台阶。从应用领域来说，GPS 在全球适用范围最广，在大众心中，甚至 GPS 本身可能已经成为“导航系统”的代称。它高瞻远瞩的战略规划，持续推进的技术进步以及完善有效的生态链建立都是我们北斗系统可以借鉴的地方。但是，技术指标和服务性能是一切的基础，我国北斗全球技术指标可与其比肩，在某些指标和亚太地区我们或许更胜一筹。因此我们认为，北斗三号或将凭借出色的技术实力，在“十四五”期间推进北斗各项应用，从国内慢慢辐射到亚太乃至全球，建成北斗生态。综上，从全球的角度来看，北斗三号系统兼具优秀的稳定性和较好的技术指标于一身，可为全球提供稳定导航、定位、搜救服务。在卫导多星座并存兼容的趋势下，完全体的北斗导航系统将占据重要地位；从我国角度来看，因为我国“全国一张网”的存在，北斗系统可以借助地基增强系统提供更高的精度，支持自动驾驶、物联网精准定位等高精度的应用，为我国多领域的技术创新提供基础技术支持。如果仅凭 GPS，其仅对我国开放民用精度，远远无法支持高精度应用的发展。更重要的是，北斗三号实现自主可控，使我国卫导技术不再受制约人，具有重要战略意义。因此我们认为，北斗系统已成功为全球提供服务，有望在“十四五”期间逐步提升其全球渗透率，北斗多领域应用有望逐步崛起，带动产业链快速发展。