数字人民币报告：数字人民币的基础架构及战略意义（23页）

行业报告下载 2021年11月30日 05:09 管理员

数字人民币的金融特征：采用双层运营模式。第一层是中国人民银行，第二层是商业银行、电信运营商和第三方支付网络平台公司等。第二级指定商业银行包括中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行以及网商银行（支付宝）。数字人民币流通环节主要包括企业及个人端，且数字人民币支持银行账户松耦合，享受数字人民币服务的群体较银行服务范围更为广阔，有助于实现普惠金融。纵观全球，零售型 CBDC 主要分为单层运行机制（直接型）与双层运行机制（间接型），二者的区分主要在于内部交易的体量。采用单层运行机制的经济体包括冰岛、巴哈马、瑞典、挪威与丹麦，而采用双层运行机制的经济体包括中国、巴西、欧盟、东加勒比等。中国人民银行可能会针对数字人民币建设十几个至几十个一级节点（现阶段已在筹划），六大行、网商银行（支付宝）、微众银行（微信支付）等会充当数字人民币的二级节点。目前数字人民币借助了现存的银行 IT 系统实现记账功能，由于现阶段数字人民币尚处于实验阶段，总体的体量不大，各银行可对现有的 IT 系统进行改造，当数字人民币将进入规模化实施阶段时再建立对应的节点。

“一币”指数字人民币，中国人民银行选取数字票据交易平台作为数字人民币转移的原型试验场景，与原型系统对接；中国人民银行指定的商业银行共同参与组建分布式账本体系，在数字人民币网上进行确权查询。 “两库”指数字货币发行库与数字货币银行库。央行将数字人民币发行给商业银行的数字货币银行库，中国人民银行的数字货币发行库是在央行私有云上存放发行基金的数据库，在私有云上存放；商业银行向央行缴纳 100%的准备金作为数字货币发行基金进入到数字货币银行库中，商业银行的银行库是负责代理投放的商业银行管理数字人民币所需的数据库，在本地和私有云上存放。 “三中心”指认证中心、大数据分析中心、登记中心。其中，认证中心负责对运营机构和用户身份信息进行管理；登记中心提供分布式账本服务，负责权属登记和生产、流通、清点之类的过程流水记录；大数据中心利用云计算等技术对支付行为和监管调控指标进行分析。在三个中心下层是基于云计算的可信服务管理模块。