德赛西威专题研究报告：自主智能网联龙头（43页）

行业报告下载 2021年12月02日 06:49 管理员

新能源车加速渗透，为智能网联推进提供广阔空间。2021 年以来我国新能源车渗透率持续走高，已由 2020 年 12 月的 9.1%提升至 2021 年 9 月的 20.4%，增长明显。2021 年 1-9 月我国新能源乘用车销量已达 198.7 万辆，渗透率达 13.6%，较 2020 年的 5.9%提升明显。我们认为伴随新能源车销量持续提升及渗透率不断走高，有望依托新能源汽车电子电气架构变革为智能网联汽车推进带来广阔成长空间汽车行业电动、智能、网联“新三化”推进下，整车 E/E 架构由分布走向集中。伴随智能网联进程加速演绎，对汽车承载功能的需求也在不断提升。分布式架构受制信息交互效率与成本等因素亟待转变，未来电子电气架构将逐步走向集中。汽车业内普遍将整车电子电气架构的发展分为 6 个阶段：模块化阶段、功能集成阶段、中心域控制器阶段、跨域融合阶段、车载电脑和区域控制器阶段、“车-云”计算阶段。目前，汽车电子电气架构正从分布式向域集中式变革，域集中式的汽车电子电气架构采用域控制器实现对汽车各大功能域进行控制，各部分信息交互效率的同时也将降低成本及能耗，从基础硬件架构的角度推动实现汽车智能网联化。智能驾驶与智能座舱域多为 E/E 架构中局部重点。目前造车新势力与部分传统主机厂的电动汽车品牌均在 E/E 架构领域有所布局，且其中多数企业均将智能驾驶与智能座舱域纳入重点布局范畴。

我们认为目前由于技术因素车辆集中电子电气架构暂无法实现，而在分布式电子电气架构向集中电子电气架构过渡历程中（跨）域集中电子电气架构将持续较长期限，其中智能驾驶域与智能座舱域作为智能网联汽车核心维度将成为已起步厂商与后续进入厂商发力重点。自动/辅助驾驶域控制器：集成感知、定位、路径规划、决策控制等功能。通常需要外接多个摄像头、毫米波雷达、激光雷达等设备，完成的功能包含图像识别、数据处理等。目前自动驾驶域控制器受制于技术成熟度等因素尚处于早期阶段，量产车型搭载产品多为 ADAS 域控制器，价格相对较高且短期内暂无法完全取代 ECU，两者将长期在汽车上共存。据 ICVTank 数据，2019 年全球 ADAS 域控制器市场规模仅为 0.4 亿美元， 2025 年市场总规模约为 19.8 亿美元，CAGR 达 91.6%。目前域控制器领域尚处发展早期阶段，全球多个主要 Tier1 供应商均有所布局。我们梳理了目前主要 Tier1 供应商于智能座舱域控制器和自动驾驶域控制器的相关产品情况。目前域控制器领域仍处于发展的早期阶段，参与公司较多，技术与产品仍在更新与发展。我们认为伴随下游整车行业对于汽车产品的智能化、网联化要求不断提升，将加速域控制器产品配套汽车进程。