2021年全球资产管理报告（28页）

行业报告下载 2021年12月07日 06:59 管理员

2020年，北美这一全球最大的资产管理市场再次实现两位数增长，管理资产规模（AuM）增速 12%，总量达49万亿美元。欧洲、亚太地区以及中东和非洲地区的增长同样十分强劲，增速分别为 10%、11%和12%。然而整体而言，盈利能力与2019年相比基本持平，由于成本攀升、管理费率下滑，营业利润徘徊在净收入的34%左右。疫情影响逐步消退，资产管理机构也迈入新时代，经营方式有待革新。运营方面，远程办公和远程客服模式涌现，并逐渐成为常态。资管机构为保持竞争优势，需将高级数据与分析技术应用于各个流程。收入方面，未来几年欲实现增长，则要重点关注新兴资产类别，尤其是私募市场和另类产品中的新兴资产类别。新的市场形势带来挑战，同时也将带来多重增长机会。资管机构的下一重任，是从客户互动到投资产品等方方面面优化业务，制定合适的增长战略。本报告是波士顿咨询公司（BCG）针对全球资产管理行业发布的第19份年度报告，探讨了资管机构在私募市场投资拔得头筹的最佳方式。

制胜策略包括开发针对散户投资者的产品、建立高级数据与分析优势，以及在私募投资组合中采取环境、社会和治理（ESG）前沿策略。 BCG还聚焦私募信贷，这一类别目前管理资产规模一万亿美元，且持续快速增长，报告探讨了当中存在的多种投资机会。此外，BCG还研究了资管机构在引导保险公司客户选择另类投资策略、引领行业走向下一代分销方面需发挥的重要作用。尽管上涨仅为2019年的一半左右，但考虑当下的市场环境，这一成果实属令人瞩目。资管行业的整体管理资产规模增长主要得益于强劲的市场表现和资产净流入。 2020年零售投资组合取得11%的增幅，总规模达42万亿美元，占全球资产的41%；机构投资的增速与之不相上下，规模达61万亿美元，占全球市场的59%。投资者需求十分高涨。全球资产净流入总额达 2.8万亿美元，占年初管理资产总规模的3.1%。前十年的平均值基本在1%到2%之间，但近期资产净流入占比接近3%。零售投资者是主要推手，2020年贡献了4.4% 的资产净流入，是机构投资者（2.2%）的两倍。尽管各地区投资模式千差万别，但全球整体而言，资产流入主要得益于固定收益产品（因政府通过各种刺激计划提供额外支持）和货币市场基金。

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