居民养老规划与风险管理白皮书（75页）

行业报告下载 2022年01月04日 07:41 管理员

与发达国家不同，中国在达到富裕阶段之前就已经步入老龄化社会。2000年中国人均GDP只有7942元12，按照世界银行的分类标准位于中等偏下收入国家之列。当年中国农村人均纯收入只有2253.4元，农村居民家庭恩格尔系数为49.1%；城镇居民人均可支配收入为6280.0元，城镇居民家庭恩格尔系数为39.2%13。按照当时的经济和社会发展状况，中国没有条件积累起足以应对人口老龄化的财富。中国和韩国步入老龄化社会的时间相近，但韩国在2000年的人均GDP已经超过1.8万美元14；日本虽然早在1970年前已步入老龄化社会15，但当时日本的人均GDP也已超过3000美元16，远高于中国步入老龄化社会的人均GDP水平。17 在步入老龄化社会20年之后，中国人均GDP已达72000元（按照2020年平均汇率计算，为1.05万美元），距离走出中等收入阶段已相去不远。2020年农村居民人均可支配收入提升为17131元，恩格尔系数下降为32.7%；城镇居民人均可支配收入为43834元，恩格尔系数下降为 29.2%18。历经20年的发展，中国初步具备了一定物质财富积累能力。

中国养老金融仍发展有限。2020年，中国个人账户养老金以及私人养老金主要由企业年金与职业年金组成，二者合计占GDP的比重略高于3%，而与中国几乎同时进入老龄化社会的韩国，2018年的个人账户与私人养老金资产总额已经达到当年GDP的28.5%，国际个人账户与私人养老金资产占GDP比重加权平均值已达到126%，简单平均值也有49.7%。详情参见下图。当前中国老年群体受教育程度总体偏低，体现为三个明显特征：一是各年龄段大中专以上人数占比较低，各年龄段占比均未达到5%；二是越是年龄大的群体，文盲比率越高；三是群体内部差异较大，尤其是70-74岁年龄组别的大专及以上文化程度明显低于相邻各年龄段。以上特征意味着：一是在信息化高速发展的当下，老年人从整体上更需要社会提供帮助；二是不同老年人群体将同时存在不同层次的文化需求，从脱盲到文化修养提升将同时存在，教育文化服务范围与性质差异大；三是老年教育文化事业发展潜力大，尤其是受教育程度将随着时间的推移明显提升。老年人受教育情况概况参见下图。

居民养老规划与风险管理白皮书（75页）