华为智能电动的布局和启示报告（24页）

汽车行业“电动化-网联化-智能化”三部曲，电动化是基础。作为用电侧电动 化的重要组成部分，汽车电气化需要依靠数字技术对电动汽车全生命周期进行 合理规划，实现电能的高效使用。ICT 技术和汽车行业正在发生深度的融合， 高压集成和数字化是电动汽车领域当前的两个重要方向。 三电系统是区分电动汽车与燃油车的核心部分。我们测算，电动汽车三电系统 市场规模到 2025 年达到 2734 亿美元，到 2030 年达到 7556 亿美元市场规模。 其中电池、电机、电控十年的 CAGR 分别是 28%、27%、16%。电动化加速，2021 年新能源汽车增长超预期。尽管 2021 年国内新能源汽车补 贴同比 2020 年降低了 20%，新能源汽车销量依然实现大幅增长，1-11 月销量 281 万辆，同比增长 190%。全球来看，2020 年全球乘用车销量 5359 万辆， 同比减少 6%，但电动车销量达到 321 万辆，渗透率达 6%，同比增长 10%。 中国发布《新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》，目标 2025 年电动汽 车销量将占当年汽车总销量 20%。2021 年 8 月 5 日美国政府签署行政命令， 目标 2030 年新能源汽车销量占比达到 50%。

2021 年中欧新能源汽车渗透率接 近 15%，全球新能源汽车增长远超预期，有望提前实现既定目标。我们预计 2025 年和 2030 年，电动汽车销量占比有望达到 25%和 60%，对应电动汽车 销量 1791 万辆和 5569 万辆，CAGR 为 33%。智能电动较传统汽车的核心增量部件主要是“三电系统”，电池系统占整车成 本比例近 40%。“三电系统”即电池、电机和电控三个部分，电池指电池和电 池管理系统 BMS 等，电机指电动机和电动机控制器 MCU 等，电控指车载 DC/DC 变换器、车载充电机等，共占电动汽车整车成本的 50%。根据产业调 研，目前电池、电机、电控系统分别约占“三电系统”成本的 76%、13%、 11%， 即整车成本的 38%、6.5%、5.5%。华为数字能源承载公司二次腾飞的希望，是华为打造的第五条 S 曲线。华为数 字能源将 ICT 技术与电力电子技术融合，将瓦特技术、热技术、储能技术、云 与 AI技术等创新融合，聚焦清洁发电、交通电动化、绿色 ICT 基础设施、工业 与建筑节能、智能配电、储能等领域，加速能源数字化，实现比特管理瓦特。