抖音汽车生态报告（54页）

行业报告下载 2022年02月22日 06:38 管理员

自2004年以来，伴随着经济高速发展、政策扶持等多重利好因素，汽车产业迎来了连续8年的高速发展，并迅速成为全球最大汽车消费市场。自2012年以来，剔除小排量乘用车购置税减免等政策性因素影响，国内汽车销量个位数增长已成为常态，尤其自2018年开始国内乘用车市场连续3年负增长，都预示着行业步入存量时代的大幕正徐徐拉开，市场由成长转向成熟。借鉴美日韩等发达国家汽车行业演变历程，一个国家的汽车行业发展有明显的阶段性，以汽车年销量增速高低作为划分依据，美日韩都具有“三个十年”的特征，即行业增速>25%的快速发展期、 7-10%的稳健增长期，2-3%的普及期，在普及后期低增速增长将成为常态。

低增速常态化渐成共识，但我国千人汽车保有量仍处在较低水平，尤其与发达国家的成熟市场相比，存在明显差距。复盘各国乘用车销量与GDP发展的关系，千人保有量水平和人均 GDP高度正相关。从千人汽车保有量与人均GDP的关系可以发现，中国千人汽车保有量的发展路径高度类似韩国，其次可参考日本；2020年中国千人汽车保有量为199，比较类似1995-1996年的韩国（188-210）和 1971年的日本（197），人均GDP水平也接近韩国历史同期水平，排除掉1998年金融危机的影响，从之后20年千人汽车保有量的发展可以看出，目前我国约200的千人汽车保有量仍有较大的想象空间。

目前中国汽车产业所经历的调整，不仅是拐点，更是一个新的起点，销量结构性机会逐渐浮出水面。 2021年9月新能源车渗透率达19.5%，全年渗透率有望突破15%。 2021年新能源车的高速增长，有其特定原因，包括低基数、新品超强贡献的促进，加之特殊事件下私车出行的需求旺盛；但市场供需体系日益成熟，技术持续进步等对消费势能的推动是不可忽视的主因。

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