2021年内幕交易行政处罚报告（45页）

行业报告下载 2022年03月04日 14:34 管理员

2021 年，中国证券监管机构针对内幕交易行为共作出 77 起行政处罚，1累计作出行政处罚决定书 117 份，处罚对象共 131 名（含单位），涉及企业 75 家。2 其中，就被处罚行为而言，内幕信息知情人交易 36 起（30%），传递型内幕交易 77 起（63%），泄露内幕信息 8 起（7%），建议他人买卖股票 1 起。3 可见，传递型内幕交易已然成为违法行为的主流。具体内幕交易违法行为分布如图 1 所示。从罚金数额来看，2021 年内幕交易罚金总额为 386,395,516.47 元，个案平均罚金为 5,018,123.59 元，没收违法所得总额为 224,112,546.01 元，罚没总额为 610,508,062.48 元，个案平均罚没额为 7,928,676.14 元。相比之下，2020 年监管机构针对内幕交易共作出 121 份行政处罚决定书，罚没总额为 3,868,076,911.00元。

由此可见，2020 年的罚没总额为 2021 年的近 5 倍。这主要是因为 2020 年中国证监会对汪某元和汪某琤内幕交易健康元股票案罚没共计 3,625,450,725.56 元，4这是中国证监会史上开出的第二大罚单，5极大地拉高了当年的内幕交易罚没总额。若将 2021 年和 2020 年被处以最高罚金的案例都予以剔除，则两年度的罚没总额分别为 406,341,099.06 元 242,626,185.44 元，2021 年度罚没总额约为 2020 年的 2 倍，可见监管机构对内幕交易的打击力度正在加大。仅就罚金而言，由箱线图可知，2021 年最高罚金为 6,038,488.50 元，最低罚金为 0 元，罚金中位数为 1,000,000.00 元。同时，仅观察平均数可能受到极值的影响，由箱线图可知 75%的罚金数额在 2,456,321.88 元以下，平均数并不能表现出处罚常态。2021 年罚金数额箱线图如图 2 所示。