AIoT智能控制器行业报告（29页）

智能控制器是内置于智能设备中的一种计算机控制单元，其通过接口获取设备工 作状态、命令执行结果以及环境数据等信息，执行内部控制程序，输出控制信号 来控制设备，实现对被控设备的自动化控制。智能控制器是生活电器、电动工具 汽车等整机产品在原有功能应用基础上进行拓展的高附加值产品，位于产业链中 部。其上游原材料主要有 IC 芯片、PCB 板、晶体管、电容电阻等元器件，下游 应用广泛，主要包含家用电器、汽车电子、电动工具、智能家居、医疗健康等相 关行业。其中,上游原材料中最核心的零部件为 IC 芯片,主要制造公司有恩智浦、 三星电子、意法半导体等，控制器厂商国外主要有代傲、英维斯，国内主要厂商 有拓邦股份、和而泰、朗科智能、贝仕达克等。下游各子领域主要公司有家用电 器领域的美的、海尔、西门子、九阳等家电企业，电动工具领域的 TTI、VAX、 AEG 等海外电动工具龙头，汽车电子领域的博格华纳、尼德科等 TIER1 厂商以 及特斯拉、BBA 等汽车主机厂。智能控制器的产业链上游原材料主要由 IC 芯片、PCB 板、电容电感、三极管、 线材等电子元器件构成。

从成本占比来看（2020H1），根据瑞德智能招股书， 直接材料是智能控制器成本的最主要来源，占比约在 79%左右。其中，IC 芯片 是成本占比最高的上游元器件，占比约为 17%。而从技术层面来看，IC 芯片生 产涵盖设计、晶圆制造、封装、测试等多个步骤，技术含量也相对较高，是上游 材料中的核心部件。智能控制器所用的 IC 芯片以 MCU 芯片为主。MCU 即微控制器，能够实现对特 定应用的控制处理，其工频和功耗低于 CPU、MPU 等芯片，广泛应用于智能控 制、家电等领域。根据国际电子商情的调研数据，2020 年在受访终端企业采购 MCU 的应用场景中，工业控制、家用电器、汽车电子场景占比分别达到 29%、 15%、14%，可见 MCU 芯片在智能控制上游领域中的重要地位。 从 MCU 供应商情况来看，目前 MCU 供给主要来自海外，国内厂商技术相对落 后且产能难以满足需求。根据 IC Insights 的数据，按销售额统计 2020 年美国 IC 芯片份额占全球的 55%，韩国占 21%，中国大陆仅占 5%左右。而从细分结构 来看，2020 年国内 MCU 芯片占 IC 产品比重仅为 3.6%。从实际采购情况来看， 国际电子商情的调研数据表明，2020 年约有 73%的公司选择海外供应商，相对 集中在意法半导体（18%）、恩智浦（14%）、德州仪器（11%）等海外龙头。