电解铝行业报告（41页）

铝的生产主要涉及拜耳法炼氧化铝及霍尔-埃鲁特工艺两个过程。使用 拜耳法将铝土矿加工为氧化铝，再使用霍尔-埃鲁特工艺将氧化铝电解为金 属铝。通过此方法可以生产纯度在 99.5-99.8%的纯铝。霍尔-埃鲁特工艺将 铝与电力相结合，使得铝的生产成本降低。从 19 世纪开始铝的生产一直使 用拜耳法和霍尔-埃鲁特工艺，虽然在此期间有其他的工艺替代方案出现， 但由于成本等因素限制，目前世界上仍多数使用拜耳法和霍尔-埃鲁特工艺。我国电解铝行业从 1953 年起步，随后迅速发展，2002 年开始我国电解 铝产能产量稳居世界第一。电解铝的工业发展历程大致可以分为三个阶段： 国产起步阶段（1953 年至改革开放前）： 我国的电解铝工业于 1953 年正式起步，1957 年全国电解铝产量增加至 2.9 万吨，随后 1958 年中共中央、国务院发布了《关于大力发展铜铝工业 的指示》，铝被定为国民经济的第二大金属材料，给予铝产业巨大的政策 和资金支持。这一时期兰州铝厂、包头铝厂等八大铝厂相继建成。但这一 阶段，电解铝生产以满足军工需要为主，到 1978 年改革开放前，全国铝产 量低于 40 万吨，但铝消费量在 50 万吨左右，存在供给缺口。 

高速发展阶段（1979 年至 21 世纪初）： 在这个阶段我国电解铝工业快速发展，在 1982 年国家“优先发展铝” 的战略方针指导下，早期的铝厂采用先进技术进行改造扩建，并且能源充 裕的地区也建成了一批中小型电解铝企业，电解铝产能迅速提高。截至 1992 年，我国电解铝产量达到了 109 万吨，首次突破百万吨大关。持续增速下， 我国电解铝产量在世界所占份额也不断上升，2002 年我国电解铝产量达到 世界第一，占全球总产量的 16.5％。随后我国电解铝工业继续快速发展， 2007 年电解铝产量同比增速达 34.6%。电解铝行业持续的过快增长，导致产能扩张速度超过需求扩张速度， 行业出现产能过剩现象。随后，国家出台一系列政策调控和引导铝工业行 业的发展。2009 年 9 月 26 日，国务院批转国家发展改革委等部门《关于抑 制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展若干意见的通知》，其 中提到我国电解铝产能过剩矛盾突出，高产量下产能利用率仅为 73.2%。 2011 年 4 月 14 日，工信部发布《关于遏制电解铝行业产能过剩和重复建设 引导产业健康发展的紧急通知》，其中要求立即叫停拟建电解铝项目。在 政策调控下，我国电解铝产能开始下降，从 2009 年的产能同比增速 26.7% 降至 2020 年的 4.1%，目前我国电解铝供需基本平衡，产能过剩问题有效缓 解。此外，多项产能限制政策的推进下，我国电解铝行业逐渐形成 4500 万 吨的产能天花板。