轮胎行业报告（23页）

轮胎作为车体与地面唯一接触的零部件，在汽车产业链中有着举足轻重的地位。根 据胎体的结构，轮胎可以分为全钢胎和半钢胎，全钢胎中胎顶与胎体中的网状结构均由 钢丝构成，能承受的压力较大、成本较高；半钢胎中只有胎顶里有钢丝层，胎体网状结 构是由尼龙材料或其他人造纤维组成。其中半钢胎适配车型主要以乘用车为主，包括轿 车、SUV、MPV 等；全钢胎对应商用车为主，包括货车、卡车、大客车以及各种工程车。 轮胎市场根据销售渠道的不同可以分为配套市场和替换市场，前者是面向车企合作的前 装市场，后者是面向消费者的零售市场。 1.1 全球轮胎消费地域结构以及贸易结构 全球轮胎市场辽阔，不同的地区因为经济发展水平、生产生活模式的差异，导致轮 胎消费量具有明显的地区分化。根据米其林公布的年报显示，2021 年全球主要的轮胎消 费市场主要集中在亚太地区、北美以及欧洲，分别占比为 32.17%、24.71%、23.46%，占 据了全球近八成的市场份额。 贸易结构方面，以美国为代表的发达国家地区相当大程度的轮胎需要依赖进口，轮 胎进口量远高于出口量，2021 年度美国轮胎行业出口量为 0.33 亿条，而进口量达到 2.5 亿条，相差近 8 倍。其中美国乘用车轮胎进口国主要为泰国、韩国、墨西哥等国。

亚太地区是轮胎的生产主要地，我国轮胎产业常年来贸易顺差为正，轮胎出口占据我国轮胎 贸易的 70%左右，2021 年我国出口量达到 5.91 亿条。美国曾是我国轮胎出口的重要地区， 但自 2015 年“双反”政策影响，中国轮胎屡次被征收高额税率，致使我国出口到美国市 场的乘用车数量急剧下降，已跌出美国进口市场的前五。轮胎市场是万亿级赛道，近年来，汽车轮胎的更替需求催生出庞大的替换市场，且受益于汽车保有量的增长使得配套市场也发展迅速，从 2011 年的 14.83 亿条，到 2019 年全球轮胎消费量已达到约 18 亿条。2020 年全球轮胎市场受重创同比下滑约 13%，预 计全球需求在2022年底才能恢复至疫情前的市场规模。我国作为一个主要的轮胎生产国， 产量占据全球产量近一半，其中 60%的轮胎用于出口全球各地。我国轮胎产量在经历了 前三年的低迷期后，于 2021 年增长至近 9 亿条，增长速率明显加快，随着国内疫情的控 制以及经济的转好，未来轮胎产量将继续增加。 我国国内轮胎市场自 2015 年开始的供给侧改革起，陆续有中小企业退出轮胎市场。 据公开资料显示，2017 年我国有 27 家轮胎企业被淘汰；2018 年有 25 家破产或被拍卖； 2019、2020、2021 年分别淘汰企业 36 家、38 家、23 家。随着国内轮胎产业产能的出清， 由市场优胜劣汰所留下来的轮胎企业更能充分受益发展。