中国半导体国产化研究报告：探索FPGA国产化机会（21页）

行业报告下载 2022年09月28日 06:41 管理员

我们预计，随着政府大力推进5G基础设施、人工智能和数据中心、电动汽车和工业物联网的发展，中国FPGA市场收入在2025年之前每年将增长17%。我们认为，中国的现场可程式化逻辑闸阵列 (FPGA) 整体潜在市场 (TAM) 将从2021年的27亿美元增至2025年的52亿美元（ Exhibit 9 ）。中国民用FPGA市场增速将超过特种FPGA市场：由于民用FPGA市场的应用领域更广泛，包括通信、工业、汽车、消费、数据中心和人工智能等，我们预计中国民用FPGA市场2021-25年CAGR将达到18%。我们预计，2021-25年特种FPGA消费的CAGR将达到15%，略低于民用市场，但仍然保持强劲，终端应用领域主要是军事和航空航天。（ Exhibit 10 ）。我们认为5G基础设施、人工智能和数据中心、电动汽车和工业物联网是未来五年中国FPGA半导体消费的关键驱动因素： 1. 5G基础设施投资：5G基站是5G生态系统整体基础设施的关键部分，5G基站无线单元的数字前端基于FPGA，因为它们可用于在现场快速实施和更新新的网络路由架构和算法。 2. 人工智能和数据中心：对于超大规模云计算，与CPU+GPU（中央处理器+图形处理单元）模式相比，CPU+FPGA异构计算效率更高、应用更广；因此，大数据中心供应商（如阿里巴巴、腾讯、百度）使用FPGA技术提供云计算服务。 3. 电动汽车：我们预测中国电动汽车普及率将从2021年的15%升至2025年（预测）的38%（ Exhibit 11 ）。

FPGA集成电路不仅用作先进驾驶辅助系统 (ADAS) 的主处理器，还应用于传感器（如激光雷达），以处理ADAS系统中摄像头捕获的图像。 4. 工业物联网：FPGA广泛应用于机器视觉、驱动器和电机控制、工业物联网网关和应用、智能电网应用等领域。FPGA可用于实时处理，并促进与工业物联网系统所需安全和安保功能的任意连接。此外，FPGA的可编程特性使客户能够快速开发智能化、连接性和差异化更高的应用程序，以适应其需求。2021年，本土FPGA自给率为17%：我们估计2021年中国FPGA的需求为27亿美元。但是，与许多其他半导体器件市场类似，本土设计的FPGA半导体占全球市场总收入的7%，本土自给率为17%。中国FPGA供应仍然严重依赖海外供应商，这表明在实现本土自给自足方面仍存在较大差距。 2021年，中国市场占全球FPGA需求的40%：因此，中国在提高自给率方面还有很大的增长空间。中国的FPGA市场仍然由全球知名企业主导：全球FPGA市场由赛灵思 (Xilinx) 和英特尔 (Intel) 两家供应商主导。尽管近年来国产化取得了进展，但这两家公司在中国的市场份额仍超过70%（按2021年的收入计算），而本土供应商的市场份额相当小，2021年在中国的总份额不足20%。根据我们的自有框架，我们估计中国FPGA半导体自给率将在未来五年稳步提高。我们预计，本土设计FPGA的自给率将从2021年的17%升至2025年的37%（ Exhibit 17 ），特种市场自给率增速更快，从2021年的30%升至2025年的75%；民用市场自给率增速相对较慢，从2021年的12%升至2025年的25%。考虑到低成本敏感性和出于国家安全考量的高优先程度，我们预计特种市场自给率增速将进一步加快。