疫苗行业报告：非免疫规划疫苗，带状疱疹疫苗、Hib系列多联疫苗、肺炎结合疫苗、三代狂犬疫苗、HPV疫苗、四价流感疫苗（51页）

行业报告下载 2022年10月04日 07:44 管理员

全球疫苗市场规模持续增长，新冠疫情给行业带来深远影响。根据 Statista 的数据，全球疫苗市场以6.4%的年均复合增长率从2016年的272亿美元增长至2019年的328亿美元；2020 年受疫情影响，部分非紧急疫苗需求减少，行业增速有所放缓；随着 2020 年底以来多款新冠疫苗陆续获批上市并在全球范围内开展大规模接种，全球疫苗的市场规模在 2021 年激增至 1013 亿美元，同比增长 200%。未来，随着全球药企不断进行研发，覆盖更多疾病，更多血清型/亚型的创新型疫苗日益普及，叠加全球经济水平、人均寿命和老龄化比例的提高，全球常规疫苗接种需求预计持续上升。同时，此次新冠疫情预计促进全球疫苗市场规模的进一步扩容，一方面，全球对新冠肺炎疫苗的需求在一定程度上加速了药企在技术创新上的发展，mRNA、重组疫苗等新技术路线疫苗纷纷涌现；另一方面，此次新冠疫情让疫苗行业得到了社会各界的广泛关注，中低收入国家居民接种疫苗意识的不断加强，群众对于疫苗的接受程度也有所提升，有望在长期提振疫苗接种需求。全球疫苗市场为寡头竞争。近年来，前四大疫苗巨头（GSK、赛诺菲、默沙东、辉瑞）占据全球疫苗市场大部分市场份额，2021 年，四大巨头的常规疫苗业务（不含新冠疫苗）分别实现销售额 87.14 亿美元、74.85 亿美元、96.87 亿美元、58.44 亿美元，合计实现销售额 317.3 亿美元。截至 2022 年 8 月 22 日，GSK、赛诺菲、默沙东、辉瑞市值分别高达 682 亿美元、1027 亿美元、2276 亿美元、2661 亿美元。新冠疫情发生后，Moderna 和 BioNTech 凭借 mRNA 新冠疫苗的快速问世呈现出快速发展的态势，在 2021 年分别实现了 177 亿美元和 188 亿欧元的收入，有望逐步成长为全球疫苗市场的新寡头。

全球 2021 年销售额 TOP10（除新冠疫苗）的疫苗产品均属于前四大疫苗巨头。在 2021 年销售额 Top10 的疫苗产品中，GSK、默沙东、赛诺菲、辉瑞分别有 4、3、2、1 款产品。从具体产品来看，默沙东的 Gardasil/Gardasil 9 和辉瑞的 Prevnar 系列销售额占据较大领先优势，其中 Gardasil/Gardasil 9 为默沙东的主打疫苗，占疫苗总营收的比例高达 58.56%，2021 年同比增速高达 44.06%。赛诺菲的明星产品流感系列疫苗 2021 年实现 31.11 亿美元的销售额，位列第三位。此外，GSK 虽表示常规疫苗受新冠疫苗挤压销售额有所下滑，但仍有 4 项产品上榜，分别涉及带状疱疹、脑膜炎、流感和百白破等领域，其中 GSK 针对带状疱疹的疫苗 Shingrix 截至 2021 年底已在 17 个国家销售，销售额占疫苗总营收的 25.39%。各大药企仍有多款重磅疫苗品种在研或即将上市。呼吸道合胞病毒（RSV）是急性呼吸道疾病的一种常见原因，虽然大多数年轻人感染时类似普通的感冒，但对于婴儿、免疫低下的人以及老年人来说，它可能会威胁到生命，根据美国 CDC 和《柳叶刀》，在美国估计每年有超过 17.7 万名老年人因 RSV 住院治疗，其中 1.4 万人死亡；2019 年全球约有 10 万例 5 岁以下患儿因 RSV 死亡。目前市场上暂无上市的 RSV 疫苗，根据各公司官网及公告，GSK 于 2021 年 2 月启动 RSV 疫苗在 60 岁及以上成年人中的Ⅲ期临床试验，预计将于 2026 年前推出该产品；辉瑞于 2021 年 9 月启动 RSV 疫苗在 60 岁或以上成人中的Ⅲ期临床实验，并于 2022 年 3 月获得 FDA 的突破性治疗认定（BTD），若这两款疫苗成功获批上市，将进一步提升全球疫苗市场的规模。此外，除辉瑞已上市的 Prevnar 系列（PCV13、PCV20）外，赛诺菲计划推出 PCV21，2020 年 5 月该产品已进入临床试验Ⅱ期。