海缆行业报告（25页）

行业报告下载 2022年10月19日 08:39 管理员

截至 2021 年，欧洲、中国分别为全球第一、第二大海风市场。2021 年，全球新增海风装机达 21.1GW ，其中中国 /英国 / 越南分别占比达 80%/11%/4%；截至 2021 年，全球累计海风装机达 57.2GW，其中欧洲/ 中国占比分别达 49%/48%。欧洲海风已步入平价时代。据《中国战略新兴产业》统计，目前欧洲已经步入平价时代，平均每度电低于 0.5 元，英国海上风电的招标电价已经下降至每度电 0.35 元，德国也实现了零补贴，目前计划在 2023-2025 年投运的欧洲项目多数电价在每度电 0.4 元以下。据 WindEurope 预测，2022- 2025 年欧洲海风年复合增速达 16%。2026-2030 年欧洲装机进入高速增长期。据欧洲各国政府海风规划以及第三方机构预测数，2026、2030、2050 年欧洲累计新增装机规模将达 57GW、158GW、450GW。因此，2021-2026、2026-2030、2030-2050 欧洲平均年海风新增装机为 5.8GW、25.3GW、14.6GW。美国重启海风计划，预计未来年新增海风装机在 2-6GW。2022 年年初，美国能源部发布《海上风能战略》，其中指出，到 2030、2050 年美国海上风电累计装机规模规划达 30GW、110GW。据 GWEC 预测，美国预计 2027 年新增海风装机可达 11.7GW。

因此，2021-2027、2027-2030、 2030-2050 美国平均年海风新增装机为 1.9GW、6.2GW、4.0GW。电价补贴政策促越南海风项目发展。越南 2021 年新增装机提升主要为补贴退坡下的抢装造成的。据越南政府规定，在 2021 年 11 月前投入运营的风电项目，海上固定电价为 9.8 美分/千瓦时；自 2021 年 11 月至 2022 年 12 月投入运行的风电项目，电价降至 8.47 美分/千瓦时；2023 年投入运营的项目，电价为 8.21 美分/千瓦时。虽然自 2022 年起，海风出现一定补贴退坡，但海风固定上网电价仍高于越南一般工商业电价。在电价政策补贴支持下，越南海风项目可实现持稳发展。预计未来越南海风市场保持高增速。据越南《电力发展规划》草案，乐观预期下 2030/2045 年海风累计装机分别可达 7-8GW/70-80GW。截至 2021 年，越南海风累计装机不到 1GW。因此 2021-2030、2030-2045 越南平均年新增海风装机至少为 0.7GW、4.2GW。海风建设成本降幅明显：据 CWEA 统计，2020 年国内海风建设成本平均为 17.8 元/W。据我们统计，目前山东海风建设成本在 7-11 元/W，福建在 12 元/W，广东在 12-14 元/W，浙江在 9-12 元/W。其中福建三峡平潭外海项目与长乐外海海上风电 A 区项目共用 220KV 海上升压站，且不需要招投标 220KV 海缆及敷设，整体系统成本偏低。据我们了解，目前福建建设成本预计在 14-14.5 元/W。

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