水务行业展望报告（34页）

从具体子行业来看，除 2006 年居民生活用水有所波动外2，其他年份居民生 活用水总量增速保持稳定，生产用水在 2012 年之前波动较大，之后年度增速变 动与生活用水趋同。从具体波动来看，生产用水波动与我国水务政策密切相关， 2006 年，我国在《十一五规划纲要》中首次提出“节能减排”政策，次年我国生 产用水量同比下降，加之经济危机因素影响，生产用水量在 2007－2009 年同比 增速为负，之后随着经济发展用水量同比增速又有所回升。2011 年，“十二五” 规划出台《“十二五”节能减排综合性工作方案》，使得用水总量同比增速有所 下降，但政策之后保持相对稳定。2020 年，受新冠肺炎疫情影响，我国城市生产 用水总量增速为负。根据《“十四五”节水型社会建设规划》（发改环资〔2021〕 1516 号），到 2025 年，我国用水总量控制在 6400 亿立方米以内，万元国内生产 总值用水量比 2020 年下降 16.0%左右，万元工业增加值用水量比 2020 年下降16.0%，预期我国生产用水效率将有所增长，进而对冲因经济总量的持续增长对 生产用水总量需求的增加，工业生产整体用水总量预期保持稳定。供水行业处于成熟期；污水行业城乡发展存在差异，乡镇污水空间较大，整 体污水行业仍有较大成长空间；

再生水规模较小，整体发展仍处于初期阶段。 供水方面，从用水普及率来看，近年来，我国城市、县城、建制镇和乡用水 普及率小幅增长，基本保持稳定，2016 年以来地级市和县城用水普及率均在 90% 以上，乡镇用水普及率相对较低，未来尚有一定空间；从固定资产投资来看，我 国供水固定资产投资相对稳定，我国供水行业整体处于成熟期。 污水处理方面，从污水处理率来看，近年来，我国地级市和县城污水处理率 快速发展，2017 年以来污水处理率在 90%以上，基本处于成熟期。但是，我国 乡镇污水处理尚不完善，联合资信通过污水处理总量与用水总量的比率估算我国 整体污水处理率，2020 年整体污水处理率估算值仅为 72%左右，与城市和县城污水处理率尚有差异，乡镇污水处理空间较大。从固定资产投资规模来看，近年来，我国排水固定资产投资规模持续增长， 自 2001 年的 244.92 亿元增长至 2020 年的 2675.69 亿元，其中 2020 年增速有所 提升，达到 38.71%；供水固定资产投资规模增速小于排水固定资产投资规模增 速，自 2001 年的 192.98 亿元增长至 2020 年的 981.67 亿元；排水固定资产投资 规模与供水固定资产投资规模差距进一步拉大。随着排水固定资产的持续投入， 我国污水处理能力将进一步释放，我国污水处理行业进入快速发展时期。