被动元件行业报告：电容、电感、电阻（62页）

行业报告下载 2022年11月14日 07:10 管理员

优质的上游材料是被动元件优质性能的基础，元件厂商纷纷向上游延伸。随着电子整机小型化、轻量化、薄型化的快速发展，电子陶瓷产品将朝着小型化、高可靠性、多规格方向发展，对材料性能、成型技术及研磨技术提出了更高的要求。为保证元器件性能，被动元件厂商向上游延伸，自主研发基础材料。例如，三环集团将自己定位为“先进材料专家”，已经掌握了新型材料、电子浆料、功能玻璃、纳米粉体等关键基础材料的制备技术；风华高科自主研发包括电子浆料、瓷粉等电子功能材料系列产品，拥有完整的电子陶瓷材料、浆料、厚薄膜制备工艺。电子元器件行业下游应用行业及客户分散，广泛用于通讯、消费性电子、工业电子、车用电子以及医疗航天等领域。其中，通讯市场为全球被动电子元器件最重要的应用领域，虽然全球智能手机市场高速增长期已经过去，5G 手机渗透率提升依旧为电子元器件行业注入了新的动力。近年来由于智能手机持续发展、智能家居的兴起、汽车电子应用的日益广泛，被动元件的需求持续扩大，产品不断朝着轻薄短小、高频、低功耗的方向发展。被动元件市场在云端运算、车用电子、新一代通讯协定、新能源等领域的需求仍维持增长趋势。

根据 Mordor Intelligence 数据，2021 年全球被动元件市场规模为 327.7 亿美元，预计到 2027 年将达到 428.2 亿美元，2021-2027 年复合年增长率为 4.56%。根据 household application factory 数据，2021 年被动元件中电容销售收入为 161 亿美元，电感为 69 亿美元，电阻为 60 亿美元。从地区来看，中国及亚洲其他地区强大的电子生产基地是全球被动元件最重要的需求市场，国内被动元件市场广阔。据 Mordor Intelligence 预测， 2022-2027 年，中国被动元件市场将高速增长。海外龙头元器件厂商均具有非常庞大的产品线，从不专注于某一产品。这是因为不同元器件产品之间均具有相似性，所以当厂商在某种元器件领域积淀了较强的实力之后，就可以凭借技术积累进行延伸，从而扩大自己的市场规模。从营收规模看，海外龙头体量大。2021 年，村田实现营业收入 153.78 亿美元，占据被动元件龙头地位。2021 年 TDK 营收 139.52 亿美元，太阳诱电营收 28.39 亿美元，国巨营收 38.15 亿美元。电容器在三大被动元件中产值最高，主要可分为陶瓷电容、铝电解电容、薄膜电容、钽电解电容四大类。由于具有耐高压、高温、体积小、容量范围广等优势， MLCC（片式多层陶瓷电容器）是目前用量最大的电容器。